Grunnleggende teorier om risiko i økonomi

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:39

Begrepet "risiko" finnes i ulike vitenskaper, som hver tolker det på sin egen måte innenfor et bestemt vitenskapelig område. Takket være denne tilnærmingen skilles psykologiske, miljømessige, økonomiske, juridiske, biomedisinske og andre aspekter av risiko. Et stort antall aspekter ved ett konsept forklares av det faktum at ris er et komplekst fenomen, hvis grunnlag ofte ikke bare faller sammen, men er helt motsatte av hverandre. I følge en av de tradisjonelle tilnærmingene er risiko et mål på mulig svikt, fare i forhold til en bestemt type aktivitet.

Enhver kommersiell organisasjon søker å oppnå størst mulig fortjeneste. Dette ønsket er begrenset til muligheten for å pådra seg tap, eller for å si det på en annen måte, risikobegrepet dannes her.

I forholdene for den moderne markedsøkonomien i vestlig litteratur er det to hovedteorier om risiko - klassisk og nyklassisk.

Klassisk teori

Representantene for den klassiske teorien var Mill og Senior,allokert i gründerinntekt en prosentandel av investert kapital, en betaling for risiko og en kapitalists lønn.

I den klassiske teorien identifiseres økonomisk risiko med de matematiske forventningene til tap som følger med prosessen med å implementere den valgte løsningen. Hovedbestemmelsene i denne teorien ligger i definisjonen av risiko som sannsynligheten for tap og tap som følger med den valgte strategien eller beslutningen. Økonomer har sterkt fordømt denne ensidige tolkningen av risiko.

Neoklassisk teori

Økonomene A. Marshal og A. Pigou på 20-30-tallet av 2000-tallet utviklet den andre teorien om risiko. I følge neoklassisk teori bør entreprenørskap som opererer under usikre forhold være basert på to kategorier: mengden forventet profitt og sannsynligheten for avvikene. Konseptet med marginal nytte, ifølge denne teorien, bestemmer oppførselen til gründeren. Følgelig, når du velger ett av de to mulige alternativene for å investere kapital med samme fortjeneste, foretrekkes den der det er mindre svingninger i fortjenesten.

I følge den neoklassiske risikoteorien er verdien av en garantert fortjeneste høyere enn en fortjeneste av samme størrelsesorden ledsaget av svingninger. J. Keynes, i tillegg til den nyklassisistiske teorien, pekte på «risikotilbøyelighet»: hvis vi tar hensyn til risikotilfredshetsfaktoren, så kan en gründer ta mer risiko bare for selve forventningen om mer profitt. Den neoklassiske tilnærmingen antar at risiko er muligheten for avvik fra de fastsatte målene.

Til tross for all utdypning, i de dager denne teorienikke ansett som en selvstendig kunnskapsgren. Risikorelatert vitenskapelig utvikling på den tiden ble utført innenfor rammen av viktigere økonomiske teorier.

Begrepet "risiko" og dets definisjon

I dag er det ingen entydig forståelse av essensen av risiko. Dette skyldes i stor grad dens nesten fullstendige tilsidesettelse fra økonomisk lovgivning i forv altningsvirksomhet og økonomisk praksis. Risiko er et komplekst konsept som kombinerer motsatte og uoverensstemmende reelle baser. Ulike definisjoner av begrepet risiko avhenger også av deres tilstedeværelse.

Innlandske og utenlandske forfattere gir ulike konsepter om risikoteori:

Potensiell og målbar sannsynlighet for tap. Dette konseptet karakteriserer usikkerheten knyttet til muligheten for uheldige situasjoner og konsekvenser under gjennomføringen av prosjektet.
Sannsynlighet for tap, tap, fortjeneste og manglende inntekt.
Usikkerhet for fremtidige økonomiske resultater.
Av J. P. Morgan risiko - graden av usikkerhet for fremtidig nettoinntekt.
Kostnaden for en mulig hendelse som kan føre til tap.
Sanse for fare, ugunstig utfall, trussel om skade og tap.
Mulighet for å miste verdier - materielle, økonomiske - i løpet av aktiviteten, forutsatt at situasjonen og faktorene for implementeringen gjennomgår endringer som avviker fra de som er gitt i beregninger og planer.

Det er verdt å merke seg at konseptet"Risiko" kan tolkes på forskjellige måter avhengig av det spesifikke området. Når det gjelder forsikringsselskaper, betyr det forsikringsobjektet, størrelsen på forsikringskompensasjonen, når det gjelder investorer - usikkerheten som følger med investeringer ved slutten av den angitte perioden.

Under risikoen i vitenskapen om risikoologi forstå faren for tap, muligheten for hvilke stammer fra egenskapene til menneskelige aktiviteter eller naturfenomener. Hvis du tenker i økonomiske termer, er risiko en hendelse som kanskje eller ikke kan skje. Hvis en slik hendelse inntreffer, kan det føre til følgende resultater: positiv - fortjeneste, null, negativ - tap.

Typer of risk

Uavhengig av hvilke prosesser som foregår i selskapet - aktive eller passive - følger risikoen med hver av dem.

Den tredje siden av risikoen er å tilhøre en bestemt type aktivitet. Enkelt sagt, et prosjekt som blir implementert av en bedrift er underlagt markeds-, investeringsrisiko; selskapet bærer risiko selv når det ikke foretar seg noe - markedsrisiko, risiko for manglende fortjeneste.

Av denne grunn er det nødvendig å avsløre essensen av hovedtypene av risiko som selskapet må møte.

I dag er det ingen standard klassifisering av risikoteorier. Dette skyldes at det i praksis identifiseres ulike risikomanifestasjoner, og ulike begreper kan brukes for å referere til samme type risiko. I tillegg er det i de fleste tilfeller vanskelig å skilletyper risiko fra hverandre.

Til tross for dette skilles følgende klassifisering av hovedtypene av risiko: marked, kreditt, likviditet, juridisk, operasjonell.

Kredittrisiko

Under kreditteorien om risiko forstå tapene som følger med avslaget eller manglende evne til motparten til å oppfylle sine kredittforpliktelser helt eller delvis. Et selskap som stoler på sin egen kapital til noen påtar seg kredittrisiko. For eksempel kan en kjøper, etter å ha blitt gitt forpliktelser til å betale for varer, nekte å oppfylle dem.

Markedsrisiko

Markedsrisiko er forbundet med tap som kan oppstå fra endringer i markedsforhold. De avhenger av valutakurser, prissvingninger i råvaremarkedene, børskurser og andre parametere. For eksempel, når man inngår en kontrakt om levering av varer med en kjøper etter en viss tidsperiode, indikerer det en fast leveringspris. Kjøper kan nekte å utføre sin del av transaksjonen når vilkårene i kontrakten er kommet opp. På dette tidspunktet kan markedsverdien av produktet falle betydelig, noe som fører til at selskapet pådrar seg tap. Risikovurderingsteori brukes ofte for å unngå denne situasjonen.

Likviditetsrisiko

Mulighet for å pådra seg tap forårsaket av mangel på midler i tide og som et resultat av selskapets manglende evne til å oppfylle sine forpliktelser. En risikohendelse kan ved sin forekomst forårsake skade på selskapets omdømme,bøter og bøter opp til konkursen.

Operasjonsrisiko

Operasjonell risiko - potensielle tap forårsaket av feil, utstyrsfeil eller ulovlige handlinger fra personell. Som et eksempel - risikoen ved å produsere defekte produkter, årsaken til dette er et brudd på den teknologiske prosessen.

Juridiske risikoer

Juridiske risikoer er knyttet til gjeldende lovgivning og skattesystemet. De kan oppstå på grunn av uoverensstemmelse mellom eksisterende normer og lover og selskapsdokumentasjon. For eksempel kan en kontrakt utarbeidet med juridiske brudd føre til at transaksjonen anerkjennes som ugyldig.

Moderne utvikling av teorier

Problemet med gründerrisiko ble mer og mer mangefasettert etter hvert som markedsrelasjonene utviklet seg: investeringsrisiko, risiko i utlån knyttet til menneskeskapte årsaker, prissvingninger, naturkatastrofer, svingninger i forbrukernes etterspørsel. Den engelske økonomen John Maynard Keynes løste de fleste av disse problemene ved å introdusere konseptet "risikokostnader" som er nødvendig for å dekke forskjellen mellom forventet og faktisk avkastning. Kostnader kan være forårsaket av svingninger i markedspriser, ødeleggelser på grunn av naturkatastrofer eller verdifall på maskiner og utstyr.

Ifølge Keynes er gründeren forpliktet til å overholde sikkerhets- og risikoteorier, med hensyn til de ulike retningene for gründerrisiko:

Risikoen for å miste den tiltenktefordeler på grunn av uforutsette omstendigheter;
Kredorrisiko forbundet med muligheten for tap av utlån;
Risiko forbundet med fall i pengeverdi over tid.

Ideen om å ta hensyn til materiell gevinst og "tilbøyelighet til å gamble" når man vurderer risiko, tilhører også Keynes. Dette forklarer til en viss grad utbredelsen av gambling.

Spesialstudier av risiko begynte først i første halvdel av 1900-tallet, etter utviklingen av alle verktøyene som er nødvendige for dette – statistiske, matematiske og økonomiske. Risikoen på dette tidspunktet oppfattes fra et kvantitativt synspunkt - beregningen og sammenligningen av kostnadene og fordelene som har oppstått, beregningen av sannsynligheten for en ugunstig og gunstig hendelse. I den rasjonalistiske tradisjonen er det eneste svaret på risikoproblemet å prøve å unngå skade.

I de dager ble rasjonell menneskelig aktivitet, som ble ansett som effektiv under usikre forhold, ansett som et universalmiddel for enhver skade. Den amerikanske økonomen Frank Knight i 1921 i sitt arbeid "Risk, Uncertainty and Profit" for første gang fokusert på problemet med rasjonell atferd under risiko. Det var han som først antydet at risiko er en kvantitativ måling av usikkerhet.

Utvikling av teorier i Russland

Problemet med risikovurdering og styringsteori for den innenlandske økonomien er ikke nytt: en rekke rettsakter vedtatt på 1920-tallet ble utviklet under hensyntagen til produksjon og økonomiske risikoer,eksisterer i Russland. Ekte entreprenørånd, karakteristisk for markedsrelasjoner, ble ødelagt etter hvert som det administrative kommandosystemet tok form. Følgelig er risikobegrepet i datidens økonomiske ordbøker praktisk t alt fraværende.

I en planøkonomi ble effektiv økonomisk aktivitet dannet uten risikoanalyse på grunn av dominansen av administrative forv altningsmetoder i landet. Av dette kan man forstå uinteressen i teorien om finansiell risiko.

Interessen for teorien om risikostyring i økonomisk aktivitet dukket opp først med gjennomføringen av økonomiske reformer i Russland, og teorien i seg selv begynte ikke bare å utvikle seg i løpet av dannelsen av markedsrelasjoner, men fikk stor etterspørsel. I dag er gründerrisiko en legitim del av markedet, så vel som dets andre egenskaper – inntekt, etterspørsel, profitt og andre.

Uten å forstå det grunnleggende om risikoteori, er det umulig å ta hensyn til og analysere det i forretningsaktiviteter og korrekt vurdere økonomisk risiko.