Børsderivatmarkeder er virtuelle plattformer der spesialkontrakter handles – futures og opsjoner. Disse instrumentene kalles også derivater, eller derivater, fordi de kommer fra en form for eiendel.
For eksempel på aksjemarkedet omsettes aksjer i et bestemt selskap, og på terminmarkedet futures og opsjoner på disse aksjene. Derivater har en fast forfallsdato. Det er derfor markedene der de handles kalles derivater. Når det gjelder handelsvolum, har derivatmarkedene lenge overgått de klassiske, siden derivater har betydelige fordeler fremfor aksjer.
Skuldereffekt
Derivater - kontrakter med utsatt betaling. For å kjøpe en futures i dag, trenger du ikke betale full pris. Ved åpning av en posisjon vil børsen kun blokkere et visst beløp på traderens konto - sikkerhet. Størrelsen avhenger av instrumentet og den nåværende markedssituasjonen, men faller vanligvis innenfor 5–20 % av kontraktsverdien. Det viser seg at en næringsdrivende kan operere med et beløp flere ganger større enn sine egne midler. Det vil si handel med innflytelse. For eksempel hasterMoscow Exchange-markedet gjør det mulig å handle derivater for blue chips med en innflytelse på 1:7. Futures på RTS-indeksen handles med en maksimal innflytelse på 1:10, og kontrakter for valutapar - 1:14.
En slik lånemekanisme finnes også i aksjemarkedet, men den implementeres på bekostning av lånte midler. Derfor stiller megleren sine egne betingelser. Dermed overstiger belåningen som regel ikke 1:2, og det påløper et gebyr for å gi et slikt lån. Og futuresmarkedet lar traderen bruke mer "leverage" gratis.
Bredt utvalg av verktøy
En annen global fordel med futuresmarkeder er et bredt utvalg av instrumenter tilgjengelig for handel. Den underliggende eiendelen til futures og opsjoner kan være verdipapirer, valutapar, aksjeindekser, renter, volatilitetsindikatorer (hastigheten for endring i prisen på en eiendel), råvarer - metaller, energi, landbruksprodukter. Videre innebærer handel med dem ikke obligatorisk levering av en eiendel, for eksempel olje, valuta eller korn. Traders kan åpne en posisjon, ta en fortjeneste (eller ta et tap) og foreta en omvendt handel før kontrakten utløper.
The Derivatives Market of the Moscow Exchange tilbyr tradere mer enn 60 instrumenter for handel. Det er sant at de fleste av dem ikke er godt promotert ennå. Men derivater i Russland har en veldig kort historie, og sannsynligvis er deres "gullalder" ennå ikke kommet. Likevel er det russiske futures- og opsjonsmarkedet allerede nesten 2 ganger høyere enn aksjemarkedet når det gjelder kontantomsetning.
Lave gebyrer
Små provisjonsgebyrer er en annen funksjon som skiller terminmarkedet. Børsen og megleren krever en fast avgift for hver kontrakt som kjøpes eller selges. Først og fremst er dette relevant for tradere som utfører mange transaksjoner i løpet av handelsøkten. Når man implementerer en slik strategi på aksjer, tar provisjonsfradrag brorparten av overskuddet. Eller øke tapet betydelig. Mens det i mange derivatmarkeder for transaksjoner utført innenfor, er lavere børs- og meglerprovisjoner satt.
Begrense tap
I spotmarkedet begrenser budgivere sin risiko per handel ved å legge inn stoppordre. På grunn av prisglidning under sterke bevegelser, samt av tekniske årsaker, kan imidlertid ikke utførelse garanteres 100 %. Mange tradere vet hvor mye et utidsbestemt stopp kan mislykkes. Samtidig gir futuresmarkedene en mulighet til å forsikre seg fullt ut mot slike problemer. Opsjoner brukes til dette formålet, ofte i forbindelse med futures eller posisjoner i den underliggende eiendelen. På grunn av spesifikasjonene til en opsjonskontrakt kan kjøperen ikke tape mer enn beløpet som er bet alt for den. Dette lar deg kostnadsstrategier med et forhåndsbestemt nivå av tap og fortjenestevekstpotensial.
evnen til å tjene i enhver situasjon
Som du vet, når du handler med aksjer, kan du kun tjene penger på kursbevegelser i en gunstig retning. PåDenne traderen trenger ikke bare å gjette hvor markedet vil gå, men også vente på en sterk bevegelse. Men futuresmarkeder gjør det mulig å bygge strategier som har potensial for profitt i enhver markedssituasjon. For eksempel de som kan generere inntekter med en sterk endring i prisen på den underliggende eiendelen, uavhengig av retning. Slike strategier brukes i påvente av utgivelsen av resonante nyheter, publisering av utsteders rapporter og i andre tilfeller. Eller tvert imot, du kan tjene penger på at prisen på en eiendel praktisk t alt har stått stille i lang tid. Du kan satse på oppgang eller fall for ikke et spesifikt selskap, men hele markedet. Eller tjen på arbitrasje mellom prisen på en eiendel på aksjemarkedet og en futureskontrakt for den - på den presserende. I tillegg, ved å åpne posisjoner i derivater som er motsatt av posisjoner i det underliggende aktiva, kan du beskytte dem mot risiko (hedge) i tilfelle negative forventninger. Futures og alternativer lar deg bygge mange forskjellige strategier.
Med riktig håndtering av derivater åpner en trader for enorme muligheter for å tjene og beskytte eiendelene sine. Vi må imidlertid ikke glemme den høye risikoen som derivater medfører når de brukes tankeløst. Først og fremst dreier det seg om spekulasjonsoperasjoner. Tross alt, takket være "skulder"-effekten, øker ikke bare fortjenesten, men også tapet mange ganger. Derfor er det ekstremt viktig å anvende prinsippene for risiko- og kapitalstyring i terminmarkedet.
