Libor-kursen, informasjon om hvilken akkumuleres av Thomson Reuters etter ordre fra Intercontinental Exchange (ICE), er en viktig indikator på tilstanden til det finansielle systemet. Den representerer gjennomsnittsrenten på interbanklån. Veksten indikerer fraværet av gratis økonomiske ressurser i dette markedet. Libor-renten beregnes for fem valutaer og syv kredittperioder. Mange finansinstitusjoner bruker det i sine egne beregninger, og fokuserer på det i sine egne aktiviteter.
Forekomsthistorie
På begynnelsen av 1980-tallet dukket det opp mange nye finansielle instrumenter på markedet, som rentebytteavtaler, valutaopsjoner og terminkontrakter. Og dette introduserte betydelig usikkerhet i alle forsøk på å forutsi utviklingen av systemet. I oktober 1984 introduserte British Banking Association en standard for rentebytteavtaler. Og han ble forløperen til Libor. Koblingen til sistnevnte på offisielt nivå begynte i januar 1986.
Libor-renten beregnes basert på resultatene til banker-landemerker. Dette lar deg dekke mer enn 60 stater. Derfor er Libor-renten mye brukt av mange finansinstitusjoner og kommersielle organisasjoner som en målestokk for å sette sin egen interesse for å bruke et lån. I USA er rundt 80 % av subprime-lånene knyttet til det. Det skal bemerkes at i dette området brukes Libor-kursen i amerikanske dollar over hele verden. Derfor påvirkes boliglån av handlingene til Fed.
Definition
Libor-renten er gjennomsnittsrenten på lån i interbankmarkedet, beregnet fra en undersøkelse av en rekke utvalgte finansinstitusjoner utført før kl. 11 London tid. Derfor tar denne indikatoren hensyn til:
- Representasjon av de beste institusjonene på verdien av deres egne frie midler i interbankmarkedet.
- Forskjellen i kurs i de mest brukte verdensvalutaene.
- Verdi av midler i Londons finansmarkeder.
Beregning
Libor er beregnet av Intercontinental Exchange og publisert av Thomson Reuters. Hver dag frem til kl. 11 London-tid blir en rekke banker spurt om utlånsrenten deres. De fire øvre og nedre ekstrema er ikke tatt med i beregningen. Alle de andre deltar i beregningen av gjennomsnittet, som er Libor-renten. Klokken 11:30 London-tid publiserer Thomson Reuters dette tallet. Det er beregnet for 7 tidsperioder og fem valutaer. For eksempel er det en tremåneders dollarkursLibor.
I 1986 ble denne indikatoren beregnet for tre valutaer - dollaren, det britiske pundet og den tyske marken. Så - for seksten. I 2000 ble mange land med i eurosonen. Kursen begynte å bli beregnet for ti valutaer. I 2013, etter en skandale, ble det besluttet å redusere listen til fem. Libor er for øyeblikket beregnet for amerikanske dollar, euro, britiske pund, japanske yen og sveitsiske franc.
Før 1998 var den korteste låneperioden som ble inkludert i beregningen av denne indikatoren en måned. Deretter ble den ukentlige Libor-kursen lagt til. Og i 2001 - en dag. Siden reformene i 2013 er Libor beregnet for syv perioder. Den lengste låneperioden er tolv måneder.
Skandale
I juni 2012 avdekket etterforskningen en rekke uredelige aktiviteter fra referansebanker for å forfalske Libor-renten. De første mistankene om sannheten til informasjonen de gir oppsto allerede i 2008. Forfalskning av indikatorer for beregning av Libor-renten i denne perioden kalles til og med en av årsakene til den globale finanskrisen. I 2013 trådte en rekke store reformer av denne indikatoren i kraft, utformet for å øke dens åpenhet og forhindre feilaktig fremstilling av tilstanden til det globale finanssystemet.
