Monetær regulering av økonomien

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:33

Det moderne markedet trenger pengeregulering fra eksterne regulatorer. Dette skyldes behovene til utviklingen av markedssystemet, siden det ikke er underlagt løsningen av mange sosioøkonomiske problemer i seg selv. Konseptet om "markedets usynlige hånd", ifølge hvilken sistnevnte skal takle alle utfordringer uten noens hjelp, har mislyktes i mange land. Og Russland husker godt «sjokkterapien» på nittitallet av forrige århundre. Erkjennelsen av at markedet i seg selv ikke kan eksistere kom for sent. Monetær regulering av økonomien er et av instrumentene for ekstern kontroll av markedssystemet. Ifølge mange økonomer er dette det viktigste verktøyet. I artikkelen skal vi se nærmere på pengepolitikk, mål, verktøy, typer. Og la oss starte med en grunnleggende definisjon.

konsept

Monetær regulering av økonomien er et sett med tiltak tatt av sentralbanken (CB) med sikte på å endre parametrene for pengemengden.

Dette betyr at sentralbanken påvirker pengemengden i økonomien. Og dette tiltaket påvirker dynamikken i pengeomsetningen. Nedenfor vil vi analysere metodene for monetær regulering mer detaljert.

Goals

På makroøkonomisk nivå er følgende reguleringsmål identifisert:

1. Skape betingelser for økonomisk vekst.
2. Opprettholde stabile priser.
3. Sikre stabiliteten til rentene i det innenlandske pengemarkedet, valutakurser.
4. Å oppnå maksim alt sysselsettingsnivå for befolkningen.

Hovedmålet med pengeregulering er å opprettholde stabile priser. Alt annet er avledet fra dem. Under forholdene i den russiske økonomien er det å opprettholde stabile priser avhengig av en konsekvent reduksjon i inflasjonen. Det er hun som påvirker investeringsklimaet i landet og styrkingen av langsiktig økonomisk vekst.

Inflasjonsbegrepet

Inflasjon er en reduksjon i kjøpekraften til en valuta på grunn av dens svekkelse. For eksempel er årlig inflasjon fastsatt til 10 %. Det følger av dette at for 1000 rubler i dag vil det være mulig å kjøpe samme mengde varer som for 1100 om et år.

Sentralbankens pengeregulering er først og fremst rettet mot å redusere inflasjonen. Ikke bli overrasket over at russiske banker gir dyre lån. Dette skyldes høy inflasjon. Ogsådet er umulig å konsentrere store summer i hendene, siden kapitalen hver dag vil bli "spist opp" av markedets usynlige lover.

Begrenset kapasitet til sentralbanken

Sentralbanken har ingen lovgivende funksjoner, så dens oppgave er kun å jevne ut markedssvingninger i visse segmenter av finansmarkedet.

Til tross for begrensningene, kan sentralbanken gjennomføre monetær regulering, som er utformet for å:

1. Forbedre effektiviteten til kontantstrømdeltakere.
2. Beskytt interessene til markedsdeltakernes balanse.
3. For å beskytte dem mot å øke kostnadene deres kunstig.
4. Skap betingelser for investering.
5. Utvikle et konkurransedyktig miljø i markedet.
6. Utvid markedet for banktjenester og forbedre kvaliteten på dem.

Rollen til pengeregulering er enorm både for makroøkonomien generelt og for hver enkelt innbygger spesielt. I dag ser vi en situasjon der inflasjonen senkes. Dette førte til en reduksjon i rentene på bankinnskudd, som i dag sjelden overstiger 8 % per år. Imidlertid reduserer økonomiske regulatorer kunstig den reelle balansen til markedsdeltakere gjennom andre metoder, for eksempel gjennom devaluering av den nasjonale valutaen. De. den kunstige nedgangen i verdien av rubelen fører til en nedgang i kjøpekraften på verdensmarkedene. Gitt det faktum at landet vårt importerer alle konsumvarer, ser vi en betydelig økning i prisene. Fra dette er det klart at monetær regulering i Russland har sin egenspesifikk funksjon, i motsetning til andre land. Derfor kan det ikke sies at for hvert land er det universelle oppskrifter for riktig strategi. Metoder som er effektive for ett land kan føre til en fullstendig finansiell kollaps i et annet.

Objects

Monetær regulering er rettet mot følgende formål:

1. Pengenes hastighet.
2. Volum av lån.
3. Nasjonal valutakurs.
4. etterspørsel og tilbud av nasjonal valuta.
5. Pengemengde i økonomien.
6. Koeffisienter for pengemultiplikasjon.

Monetær regulering av hver av disse indikatorene har en tidsramme. De er etablert på ulike myndighetsnivåer. Derfor kan det ikke sies at reguleringen av pengesystemet angivelig ikke er avhengig av staten av den enkle grunn at det er sentralbanken, som ikke er underlagt statlige myndigheter, som regulerer seg selv. Det er på de koordinerte handlingene til staten og sentralbanken at effektiviteten av den sistnevntes handlinger avhenger.

Mechanism

Den monetære mekanismen inkluderer:

• Prognose.
• Planlegging
• Metoder og verktøy for påvirkning.

Motives for the need for money

Reguleringen av pengepolitikken avhenger også av motivet for behovet for penger.

Den første typen ertransaksjonsmotiv. Det sikrer den nåværende økonomiske funksjonen til markedsdeltakeren. For en vanlig person betyr et transaksjonsmotiv en reserve av penger til månedlige utgifter frem til neste lønn: dagligvarer, strømregninger, mobiltelefonbetalinger osv.

For foretak betyr transaksjonsmotivet midler som er ment å støtte nåværende økonomisk virksomhet (oppgjør med leverandører, betaling av husleie osv.).

For staten er dette en valutareserve som gir mulighet for oppgjør i det utenlandske markedet.

Den andre typen er føre-var-motivet. Det lar en markedsdeltaker opprette en reserve. For vanlige borgere er dette sparing for en regnværsdag, gjøre innskudd for å spare penger osv. Foretak og stater oppretter reserve- og stabiliseringsfond.

Den tredje typen er et spekulativt motiv. Moderne penger i seg selv er ikke en kilde til verdilagring. Derfor brukes en del av midlene til å kjøpe immaterielle (finansielle) eiendeler som genererer inntekter i form av ulike prosenter. Disse inkluderer obligasjoner, aksjer, industrielle finansielle instrumenter.

Etterspørsel og tilgang på penger

Etterspørsel og tilgang på penger er det vanskeligste å forutsi mengder. Det er umulig å forutsi den fremtidige atferdsfaktoren, siden den ikke bare avhenger av makroøkonomiske faktorer, men også av utviklingen av den globale økonomien. For eksempel fører utviklingen av kryptovalutaer og e-handel til en nedgang i etterspørselen etter nasjonale valutaer. En økning i etterspørselen etter penger avhenger av følgendefaktorer:

1. Reduksjon i inflasjon og inflasjonsforventninger.
2. Økende tillit til banksystemet.
3. Økonomivekst.

Man kan gi et godt eksempel på den monetære reguleringen av den russiske føderasjonen etter krisen i 2008: staten vedtok en lov, ifølge hvilken alle bankinnskudd ble forsikret uten feil opp til et visst beløp. Og man kunne ikke være redd for at banken skulle gå konkurs, siden staten ville erstatte tapet gjennom forsikringsselskaper. Dette har ført til økt tillit til banksystemet.

Etterspørsel etter penger er en nøkkelindikator. Effektive metoder og instrumenter for monetær regulering avhenger av den høye etterspørselen etter penger. Det er også verdt å tenke på at ønsket om å ha penger og muligheten for å få det ikke er sammenfallende. Her står vi overfor et slikt konsept som likviditet - kontanter og andre midler på bankkontoer. Etterspørsel etter penger er definert som en proporsjonal del av likviditeten.

Pengenes hastighet

Pengepolitikken for å regulere økonomien avhenger også av en slik indikator som pengesirkulasjonshastigheten. Veksten av langsiktige bankinnskudd bidrar til en reduksjon i pengehastigheten, og omvendt, bevaring av en stor mengde kontanter i økonomien øker pengehastigheten.

pengetilbud

Markedsregulatoren må beregne metningsnivået for penger i økonomien korrekt. Kan den effektivt bruke økningen i pengemengden? Hva er nivåeneinflasjon, inflasjonsforventninger og risikonivåer i økonomien? De nøyaktige svarene på disse spørsmålene påvirker oppførselen til regulatoren. Begynnelsen av 2000-tallet i Russland kan nevnes som et eksempel. Den enorme tilstrømningen av penger til landet, assosiert med superfortjeneste fra salg av hydrokarboner, hadde en negativ innvirkning på økonomien som helhet. Hun kunne ikke «fordøye» hele pengemengden uten skade på produksjonen. Inflasjonen akselererte til 10-12 % per år. I denne forbindelse var det en betydelig økning i kostnadene for lån. De sektorene av økonomien som ikke var knyttet til olje- og gassektoren ble hardt rammet: landbruk, transport, transport og offentlig sektor. Investeringene i disse næringene var ubetydelige sammenlignet med investeringer i andre områder. Det var også ubalanse i inntektene til vanlige borgere. For eksempel var gjennomsnittslønnen til en lærer i området 6-7 tusen rubler i måneden, og en arbeider på byggeplasser tjente flere tusen rubler om dagen. I dag ser vi at misforholdet i næringer ikke er så merkbart, men nå har vi helt andre problemer i økonomien.

Pengeforsyning bestemmes av:

1. Sentralbankens pengebase (aktiva). Dette inkluderer lån til banker, verdipapirer - vanligvis obligasjoner i statsobligasjoner fra verdens ledende økonomier - gull- og valutareserver.
2. Rente på det innenlandske pengemarkedet. Det kalles også nøkkelrefinansieringsrenten. Dette er prosentandelen som sentralbanken utsteder lån til kommersielle banker med. Naturligvis er det lavere enn prosentene som sistnevnte gir lån til enkeltpersoner og forretningsenheter med, siden detbankens fremtidige fortjeneste og prosentandelen av risiko og mislighold er lagt over hverandre. For eksempel, hvis nøkkelrefinansieringsrenten er 7 %, kan ikke renten på et banklån for en enkeltperson være lavere, siden ingen vil låne ut med tap. Renten i det kortsiktige markedet dannes på grunnlag av forholdet mellom banksystemets reserver og innskuddene. I dag er vi vitne til en interessant situasjon som ikke kunne vært forestilt i hele landets nyere historie: folk har satt enorme mengder penger i bankinnskudd, som dessuten nesten alle er forsikret. I denne forbindelse presser finanstilsynsmyndighetene innbyggernes penger ut av bankene, og skaper betingelser for lave renter på innskudd.
3. Opprette en permanent reserve.

Banksystemet som den viktigste faktoren som påvirker pengemengden

Banksystemet har størst innflytelse på pengemengden. La oss liste opp metodene og verktøyene for pengeregulering:

1. Redusere eller øke tilgangen på penger.
2. Skape en bærekraftig kontantstrøm.
3. Utføre transaksjoner i finansmarkedet for å regulere pengesirkulasjonen.

Metodene for monetær regulering i økonomisk utviklede land og utviklingsland er fundament alt forskjellige.

Sentralbanken er en sentral aktør innen regulering. For å gjøre dette bruker han følgende verktøy for å regulere pengepolitikken:

1. Kontantutstedelse.
2. Refinansiering av banker, dvs. sentralbankenblir en «bank for banker» og utsteder lån til kommersielle banker til kurs fastsatt av ham selv. Sistnevnte refinansierer disse midlene i hjemmemarkedet til en høyere rente.
3. Operasjoner på det åpne markedet for kjøp og salg av verdipapirer og valuta for oppgjør på den internasjonale arena.

Takket være operasjonene som er oppført ovenfor, dannes en enkelt mekanisme for monetær regulering.

Så, den viktigste rollen i makroøkonomi tilhører landets sentralbank. Vi vil dekke denne økonomiske enheten mer detaljert senere i artikkelen.

Status for CBR

I det russiske banksystemet er CBR landets hovedbank. Det er på toppen av hele det finansielle systemet i landet og er designet for å justere kursen til alle andre banker i tråd med den overordnede økonomiske strategien. Dette skjer gjennom refinansiering og kontroll. Som en siste funksjon har sentralbanken rett til å suspendere virksomheten til enhver kredittinstitusjon ved å tilbakekalle lisensen. Nylig har en ganske imponerende liste over slike uheldige allerede blitt samlet. Mange har til og med den oppfatning at sentralbanken fullstendig rydder grunnen for store banker med statlig deltakelse.

Sentralbanken er også en nøkkelagent for statens pengepolitikk. Han bruker imidlertid ikke retningsgivende metoder for å nå sine mål, men økonomiske ledelsesmetoder.

Hvem er sentralbanken i Russland underordnet?

Til trossdet faktum at Russlands sentralbank er hovedbanken i landet, som er den eneste som har rett til å skrive ut rubler, er den ikke underordnet verken regjeringen i den russiske føderasjonen eller noe annet statlig organ. Hvis staten vår ikke har nok penger til å betale lønn, pensjoner og ytelser, vil ikke Russlands sentralbank låne ut til regjeringen. Dette paradoksale systemet ble bygget helt fra begynnelsen av dannelsen av det uavhengige Russland. Det er denne omstendigheten som gir grunn for mange statsvitere til å kalle B. N. Jeltsin, Russlands første president, en forræder mot moderlandet. Hvem er Bank of Russia underordnet? Noen sier med tillit at sentralbanken i landet vårt er en filial av Federal Reserve System, andre tilskriver det til Det internasjonale pengefondet, noe som er mer rettferdig, siden det er en direkte omtale av det i loven. Begge er imidlertid sikre på at vi er kontrollert av Rothschilds og Rockefellers.

Men det er verdt å analysere den føderale loven om "den russiske føderasjonens sentralbank", alt faller på plass: sentralbanken består av lederen og styremedlemmene i mengden av 14 personer. Alle av dem er valgt av statsdumaen i avtale med presidenten for den russiske føderasjonen. Nå er det nødvendig å svare på det logiske spørsmålet: er sentralbanken i Russland en slik pro-amerikansk organisasjon? Et bekreftende svar vil kun være dersom landets parlament selv også er pro-amerikansk.

For de som liker å tilskrive Russlands sentralbank til USA, vil vi forklare at siden 2014 er 75 % av alt overskuddet til den russiske føderasjonens sentralbank overført til budsjettet til den russiske føderasjonen. Russland, og de resterende 15 % går til Vnesheconombank.

Uansett hvordan det er, skiller loven virkelig sentralbankenRussland fra regjeringen i den russiske føderasjonen. Og hvis de krangler seg imellom, vil overherredømmet være hos sentralbanken, siden kontroversielle spørsmål løses i internasjonale domstoler, hvis avgjørelser, ifølge grunnloven, er høyere enn avgjørelsene fra interne domstoler. Dette er grunnloven vår, som har vært i kraft i landet siden 1993.

Funksjoner til sentralbanken i Russland

Bank of Russia utfører følgende funksjoner:

1. Er en långiver for kredittinstitusjoner i landet.
2. Utvikle en enhetlig pengepolitikk sammen med regjeringen i den russiske føderasjonen.
3. Har monopol på utstedelse av den nasjonale valutaen.
4. Angi valutakontroll.
5. Setter reglene for gjennomføring av bankvirksomhet, rapportering for banksystemet og regnskap.

Fra listen kan du se at sentralbanken samarbeider med regjeringen. Det vil si at de fungerer som partnere, og det er ingen antydning til underordning. Det er dette faktum som gjør at mange kan si at Russland er en koloni av det vestlige finanssystemet. Talsmenn for et slikt system er imidlertid sikre på at det vil dempe vilkårligheten til lokale russiske tjenestemenn fra det ukontrollerte spørsmålet om penger og fra konstante interne utlån. Det er nok å analysere mengden korrupsjon som ikke lenger er skjult for å stille spørsmålet: er ekstern kontroll over trykkpressen virkelig en negativ faktor? Kanskje bare dette faktum redder landet fra total inflasjon.

Forsøk på å gjenvinne "uavhengighet"

I vårt land er det en rekke varamedlemmer og politikere som åpent går inn for nasjonalisering av sentralbanken. De sender stadig et lovutkast til statsdumaen, men en negativ bølge av offentlig kritikk reiser seg umiddelbart mot det. Hvorfor skjer dette? Det er mulig at innbyggerne våre ikke stoler på vår egen stat, som har lurt dem mange ganger. For mange gir muligheten for uavhengighet av Russlands sentralbank fra regjeringen mer tillit til fremtiden enn å overføre den til staten, hvor det ikke vil være kontroll over pengemengden. Husk Sovjetunionens tid: alle hadde penger, men ingen ønsket å selge varer for papirstykker som ingen trengte, siden staten hele tiden blandet seg inn i bankens penge- og pengepolitikk av hensyn til øyeblikkelig politisk gevinst til skade for utvikling. Derfor utviklet det seg en situasjon da produsenter holdt varer i varehus, ufrivillig skapte mangel, og byttet dem på "svarte markeder" til en rimelig pris. Ingen administrative tiltak bidro til å tvinge samarbeidspartnerne til å gå inn på det lovlige markedet. Det er grunnen til at innbyggerne våre ble stående uten innskudd, siden for å gjenopprette økonomien var det nødvendig å ødelegge dem fullstendig ved å fryse kontoer og akselerere hyperinflasjonen.

State Bank of the USSR

I Sovjetunionen var statsbanken fullstendig underlagt USSRs ministerråd. Pengebeløpet ble bestemt etter direktivmetoder. USSRs ministerråd utstedte en ordre, og banken utstedte en utstedelse basert på den. Dette erførte til en situasjon som i økonomisk vitenskap kalles «undertrykt inflasjon». Med andre ord kan det beskrives slik: alle har penger, men ingenting kan kjøpes med dem. Dette er forståelig: produsenter foretrakk å holde varer i varehus og ikke selge dem, siden penger ikke hadde den verdien vi er vant til i dag. Faktisk blomstret en naturlig utveksling, som kan sammenlignes med det føydale systemet. En lignende situasjon kan gjenta seg hvis Bank of Russia blir nasjonalisert.