Paris- og London-klubbene av kreditorer er uformelle uformelle internasjonale foreninger. De inkluderer et annet antall deltakere, og graden av deres innflytelse er også forskjellig. Paris- og London-klubbene ble dannet for å restrukturere utviklingslandenes gjeld. La oss vurdere nærmere hvordan forholdet mellom den russiske føderasjonen og disse foreningene foregikk.
Features of the Paris and London Club of Creditors
Disse foreningene har spesielle prosedyrer for gjennomgang og restrukturering av gjeld. Det er også forskjeller i den interne strukturen i organisasjoner. London Club er egentlig et forum for omlegging av lån gitt av kommersielle bankinstitusjoner som ikke er garantert av myndighetene til utlåner. Foreningen har ikke fast formann og sekretariat. Prosedyrer, så vel som organiseringen av selve forumet, er preget av en fri karakter. paris klubbkreditorer ble dannet i 1956. Den har 19 medlemmer. I motsetning til London Club, vurderer Paris Club gjeld til offisielle kreditorer. Hvis det er en umiddelbar trussel om manglende betaling av lånet, henvender debitors regjering seg til offentlige myndigheter i Frankrike. En formell forespørsel sendes for å forhandle med utlåner.
Forhandlinger
Parisklubben organiserer direkte kommunikasjon mellom debitorlandet og staten som har gitt lånet. Den første er representert av finansministeren eller sentralbankens styreleder. På vegne av kreditor er tjenestemenn fra Finansdepartementet, Utenriksdepartementet eller Økonomidepartementet til stede ved forhandlingene. Observatører er også tilstede. De er representanter for IBRD, IMF, UNCTAD og regionale bankstrukturer. I forhandlingsprosessen utvikles et sett med anbefalinger. De avt alte forholdene er protokollført. Dette dokumentet er kun juridisk rådgivende. Den inneholder et forslag til representanter for land som det har oppstått en økonomisk tvist mellom om å forhandle og signere bilaterale avtaler om revisjon av vilkårene for tilbakebetaling av forpliktelser. Til tross for at innholdet har karakter av en anbefaling, er protokollens bestemmelser bindende for de parter som har akseptert den. I samsvar med den inngås avtaler, som igjen har rettskraft. Beslutningstaking, etablering av vilkår utføres i henhold til prinsippet om å oppnå konsensus. Dvsresultatet av forhandlingene bør passe begge parter.
Restrukturering av gjelden til Sovjetunionen
Det skal bemerkes at forholdet til London-klubben etter Sovjetunionens bortgang var ledsaget av en rekke problemer. Sovjetunionen regnes som den største debitor av alle land. I 1991 dukket de første problemene opp. Så nektet Moskva å betale renter på USSR-lånet. Innenfor rammen av London Club ble det innk alt et spesielt råd. Det inkluderte 13 kommersielle bankstrukturer, som den russiske føderasjonen hadde en gjeld til. Hovedoppgaven var å avgjøre forpliktelsene til det tidligere Sovjetunionen. Generelt er spørsmålet ganske enkelt. Det viste seg imidlertid å være ganske vanskelig å løse det. Frem til høsten 1997 ble det holdt ordinære rådsmøter. En gang hver tredje måned ble det besluttet å utsette betalinger og renter i ytterligere 3 måneder. Stillingen til BPC (rådet) var ganske tøff helt fra begynnelsen. Det ble antatt at Moskva, selv med en forsinkelse, skulle betale alt. Denne posisjonen ble tydelig artikulert allerede i 1993. Det må sies at det til dette tidspunktet i Moskva ikke var noen klar ide om den faktiske størrelsen på forpliktelsene til Sovjetunionen. Det ble antatt at den totale gjelden er på 80-120 milliarder dollar Tatt i betraktning at volumet av gull- og valutafondet var rundt 5 milliarder dollar, er det klart at betalingen var nesten umulig.
Start oppgjør
De første skritt ble tatt av A. Shokhin i 1994. På den tiden var han visestatsminister i regjeringen. Shokhin var i stand til å bli enig med Fontz (sjefen for BPC) om en 5-års utsettelse av interessenog betaling av gjelden på 10 år. Men dette tiltaket ble sett på som midlertidig. Det var ment å bli fulgt av en radikal omregistrering av hovedandelen av forpliktelser og påløpte renter i statsobligasjoner i Den russiske føderasjonen. Neste skritt ble tatt i 1995 av den nye visestatsministeren V. Panskov. Han gikk med på omstrukturering i 25 år. Etter det hadde Moskva et valg. Hun kunne insistere på å avskrive hoveddelen av gjelden eller gå for ytterligere restrukturering. Det første alternativet så selvfølgelig ut som det mest foretrukne. Men adopsjonen var praktisk t alt umulig på grunn av den tøffe posisjonen til de tyske bankene. De utgjorde om lag 53 % av gjelden. Etter litt nøling ble det besluttet å gå for ytterligere restrukturering.
Debetnyanser
For det første gis denne muligheten bare én gang. I dette tilfellet må saldoen til debitor tilbakebetales i henhold til en ganske rigid tidsplan. I tillegg tilsvarer statusen til de nye verdipapirene, som gjelden er omregistrert i, euroobligasjoner. I tilfelle forsinkelse på dem, erklæres en kryssstandard. Dette innebærer følgelig en kraftig nedgradering av statens rating og dens isolasjon i internasjonale finansmarkeder.
Ytterligere utvikling
I august 2009 godkjente regjeringen initiativet fra finansdepartementet for å gjøre opp utenlandsgjelden til USSR. Det ble lagt til grunn at det skulle betales rundt 34 millioner dollar, samtidig var det 9 millioner kreditorer som ikke erklærte sine krav om gjeldsordning. Ytterligere forhandlinger med dem var ikke planlagt. PÅSom et resultat av tiltakene som ble tatt, klarte finansdepartementet å fullføre betalingen av kommersiell gjeld ved å bytte 405,8 millioner dollar mot euroobligasjoner med forfall i 2010 og 2030. Samtidig passerte det totale antallet skader, ifølge en pressemelding fra departementet, 1900.
Paris Club of Creditors and Russia
Etter Sovjetunionens sammenbrudd ble det antatt at de nyopprettede statene skulle bære sin del av ansvaret for den eksisterende utenlandsgjelden. Den gang utgjorde den 90 milliarder dollar Sammen med gjelden hadde hver stat også rett til en tilsvarende andel i eiendelene. Men i praksis viste det seg at bare Russland kunne oppfylle sine forpliktelser. I denne forbindelse ble det ved gjensidig avtale bestemt at den russiske føderasjonen overtar all gjeld til republikkene i bytte mot at de gir avkall på deres forf alte andeler i eiendeler. Det var en ganske vanskelig avgjørelse, men den tillot landet å opprettholde sin posisjon på verdensmarkedene og bidro til å styrke tilliten til potensielle utenlandske investorer.
stadier av forhandlinger
Parisklubben og Russland forhandlet i flere etapper. De begynte umiddelbart etter den offisielle kunngjøringen om Sovjetunionens bortgang. Den første etappen dateres tilbake til 1992. Innenfor sine rammer ga kreditorklubben i Paris kortsiktige tre måneders utsettelse for tilbakebetaling av ekstern gjeld. Denne fasen inkluderer også å få et lån fra IMF på 1 milliard dollar. Den andre fasen fant sted fra 1993 til 1995. Parisklubben ble enige om signeringen av de første omstruktureringsavtalene med den russiske føderasjonen. Under disse avtalene godtok landetselv alle forpliktelsene til USSR, hvis forfall f alt på perioden fra desember 1991 til januar 1995. Den tredje fasen begynte i april 1996. Den russiske føderasjonen og kreditorklubben i Paris supplerte sine avtaler med en omfattende avtale. I samsvar med den var den totale gjelden rundt 38 milliarder dollar. Samtidig skulle 15 % av dem betales tilbake i løpet av de neste 25 årene, frem til 2020, og 55 %, som inkluderte kortsiktig gjeld, over 21. år. Den restrukturerte gjelden måtte betales i akkumulerte beløp siden 2002.
Memorandum
Den ble signert 17. september 1997. Paris-klubben og Russland signerte et avtalememorandum. Han formaliserte landets tiltredelse til foreningen som fullverdig medlem. Fra det øyeblikket dokumentet ble signert, har gjeldskrav fra Russland samme status som andre land.
Protocol
Den 30. juni 2006 ble det kunngjort tidlig tilbakebetaling av gjelden. På tidspunktet for undertegning av den tilsvarende protokollen utgjorde gjeldsbeløpet 21,6 milliarder dollar. Denne gjelden ble restrukturert i 1996 og 1999. Fram til 2006 tjente og tilbakebet alte Den russiske føderasjonen forpliktelser. Protokollen sørget for betaling av en del av gjelden til pari, og en del - til markedsverdi. For sistnevnte ble det innløst forpliktelser som hadde fast rente. Lån av denne typen er gitt av medlemmer av Paris-klubben som Nederland, Storbritannia, Frankrike og Tyskland. Premien for tidlig innløsning for disse landene utgjorde nesten 1 milliard dollar. USAs gjeld ble utført til pari, selv om Amerika også ga et lån til en fast rente.
Siste utbetalinger
Etter avtalene kunngjorde A. Kudrin at Vnesheconombank ville stenge gjelden innen 21. august. Det var på denne datoen Paris-klubben mottok rentebetalinger fra den russiske føderasjonen. Sjefen for Finansdepartementet holdt løftet. Midt på dagen den 21. august dukket det opp informasjon på den offisielle siden til banken om at de siste overføringene til kontoene til långivere var gjort. Planlagte utbetalinger beløp seg således til 1,27 milliarder dollar, 22,47 milliarder ble bevilget som tidlig betaling. Australia var et av de første landene som fylte opp sine kontoer. Mark Vale (visestatsminister) sa da at tidlig tilbakebetaling indikerer en styrking av den russiske økonomien og fungerer som et sentr alt element i bilaterale forbindelser. Før undertegningen av juniavtalene ble den russiske føderasjonen ansett som den største debitor.
Parisklubben siden Sovjetunionens sammenbrudd har fokusert sitt arbeid på å oppnå avtaler med Moskva. Etter å ha bet alt ned all gjelden, begynte mange eksperter å snakke om hensiktsmessigheten av denne foreningens videre funksjon. I tillegg til den russiske føderasjonen betaler land som Peru og Algerie tilbake sine forpliktelser før tidsplanen. For en tid siden antok ikke Paris-klubben at disse statene ikke bare ville være i stand til å betale gjelden sin, men å gjøre det før tidsplanen. Vnesheconombanks betalinger ble utført i ni valutaer. For å overføre midler vekslet finansdepartementet tidligere 600 milliarder rubler i euro og dollar. De viktigste utbetalingene vari disse valutaene. Etter full nedbetaling av gjeld ble Russland et fullverdig medlem av Paris-klubben.
Resultater
Til tross for problemene som fulgte samspillet mellom Russland og Paris- og London-klubbene, klarte den russiske føderasjonen fortsatt å kvitte seg med den tidligere gjelden. Helt fra begynnelsen av deres eksistens fungerer disse foreningene som det viktigste bindeleddet mellom land som gir og aksepterer monetære forpliktelser. De søker å lette statens byrde på direkte betjening av deres gjeld. Samtidig er målet deres å opprettholde soliditeten til låntakeren på lang sikt. Den russiske føderasjonen streber etter å ta en helhetlig tilnærming til å løse problemene med internasjonal gjeld, under hensyntagen til alle parters interesser. Gjeldskrisen som oppsto på 1990-tallet var et resultat av en ugunstig kombinasjon av subjektive og objektive omstendigheter. Ikke desto mindre klarte den russiske føderasjonen å vise sin levedyktighet og evne til ikke bare å akseptere, men også å oppfylle internasjonale forpliktelser. Tidlige betalinger bidro ikke bare til å unngå gjeld og forsinkede betalinger, men sikret også Russlands fulle deltakelse i Paris-klubben.
Konklusjon
For øyeblikket er kredittvurdering ekstremt viktig for ethvert land. Gitt den vanskelige økonomiske situasjonen i verden, er det nødvendig å tydelig forstå dine behov og muligheter. Det skal sies at dannelsen av offentlig gjeld bestemmes av budsjettunderskuddet. Og han er på sin side summen av ulukkede hulli budsjettet for hele landets eksistensperiode. Utenlandsgjeld - forpliktelser overfor enkeltpersoner og organisasjoner i andre stater. Det nødvendiggjør eksistensen av slike uformelle foreninger som London- og Paris-klubbene.
