Volatilitet - hva er det? Opsjonsvolatilitet

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:40

Å bli en vellykket trader er ikke lett, og derfor trengs mer enn ett års erfaring for å få en stabil inntekt fra valutaspekulasjon. Utviklingen av finansmarkeder er en introduksjon til makroøkonomi, studiet av teknisk analyse og arbeid med seg selv. Det viktigste er imidlertid å lage en handelsstrategi som ikke vil fungere 100 % hvis traderen ikke vet hvordan han skal analysere og bruke volatilitet.

Hva er volatilitet

Når du mestrer handel, leter du etter svar på mange spørsmål, blant dem er det alltid et grunnleggende: "Hva er volatilitet?" Det bestemmer antall poeng som prisen har passert på en viss tid. For eksempel, i løpet av dagen, kan EUR/USD-kurset stige eller falle med 80-100 poeng - dette er størrelsen på volatiliteten. Når du er i markedet, bør du ikke bli overrasket over slike bevegelser: en endring i dette valutaparet med 140 poeng er en endring i prisen på euro mot dollar med bare 1%.

Svingningsområdet til det analyserte finansielle instrumentet er volatilitet, definisjonen av denne er viktig for vellykket handel. Hvis denne indikatoren er høy, bør næringsdrivendeforstå at sannsynligheten for å tjene penger øker i samsvar med risikoen. Den omvendte situasjonen er når det er en flat på diagrammet, og volatiliteten er bare 5-15 poeng. Under slike forhold er det behagelig for scalpers å jobbe. Med middels og høy volatilitet er det praktisk å tegne trendlinjer og lage prognoser for prisbevegelsen på finansielle instrumenter.

Hva som påvirker volatiliteten

Prisvolatilitet endres av flere årsaker:

• Aktivitet til markedsdeltakere. Kraftige prissvingninger oppstår når kjøpere og selgere kjemper om en avtale. Dermed dannes en opp- eller nedtrend, avhengig av hvem som vinner denne kampen.
• Produksjon av makroøkonomisk statistikk. Den økonomiske kalenderen inneholder de viktigste økonomiske hendelsene i alle utviklede land: utgivelsen av data om produksjon, arbeidsmarkedet, endringer i renten. Forskjellen mellom reelle og anslåtte tall forårsaker en voldsom reaksjon fra handelsmenn, noe som rettferdiggjør den økende volatiliteten.
• Handelsøkt. De fleste transaksjoner avsluttes om morgenen når London Stock Exchange er åpen - i denne perioden observeres maksimal volatilitet for de fleste finansielle instrumenter. Under den amerikanske handelsøkten er tradere mindre aktive hvis det ikke er makroøkonomiske nyheter. Under sesjonene i Asia og Stillehavet øker volatiliteten på valutapar der japanske yen, australske og newzealandske dollar er tilstede.
• Den generelle tilstanden i økonomien. Alle landsamarbeide med hverandre, noe som fører til deres innflytelse på hverandre. For eksempel, når du investerer i den australske dollaren, må du vurdere at den er svært utsatt for negative endringer i den kinesiske økonomien, siden disse to landene er nære partnere. En tørke kan føre til et fall i New Zealand-dollaren, siden økonomien i denne staten er basert på salg av landbruksprodukter. Dermed bestemmes volatiliteten til valutaen av grunnleggende metoder som dekker alt: resultatene av forhandlinger mellom statsoverhoder, referater fra møter i sentralbanker, en krise i enhver bransje, naturkatastrofer og mer.

Volatilitetskarakteristikker

For å bygge en vellykket handelsstrategi er det verdt å forstå konseptet "volatilitet" i detalj. Hva er det, hvilke egenskaper har det. For det første er det preget av konstanthet - som oftest endres ikke volatiliteten over en lang periode før en virkelig betydelig økonomisk hendelse inntreffer. Så, ved å analysere kalenderen for utgående statistikk, kan vi anta at prissvingningene til EUR/USD-paret ikke vil endre rekkevidden før utgivelsen av Nonfarm-lønnslister.

For det andre er volatiliteten syklisk - kraftige svingninger erstattes av mindre prisendringer, hvoretter det igjen er kraftige hopp på grunn av visse fundamentale faktorer. For det tredje tenderer volatiliteten til en opsjon eller et valutapar ofte mot gjennomsnittet. For eksempel, hvis det er typisk for USD/JPY-paret å passere 80poeng, vil den gå tilbake til denne verdien hver gang etter å ha nådd nye ytterpunkter.

Volatilitetsverdi

Forstå volatilitet - hva og hvordan du bruker det i handelen din, en trader kan øke sjansene sine for å tjene penger, da han vil være mer forsiktig med å velge inngangspunkt til markedet. Volatilitet hjelper til med å beregne risikonivået for den planlagte transaksjonen, siden det er nødvendig å se de omtrentlige grensene for gjeldende prisbevegelse. Dette gir en klar forståelse av hvor beskyttelsesordren skal være, og hvor posisjonen vil bli stengt med fortjeneste.

En næringsdrivende bør være klar over at de mest volatile finansielle instrumentene gir flere muligheter til å tjene, men risikoen i slike transaksjoner øker også betydelig. Det er bedre for nybegynnere å velge "rolige" valutapar for å lære å analysere volatilitetsendringer, filtrere ut markedsstøy og falske signaler, hvoretter de allerede kan gjøre handelstaktikken mer aggressiv.

Hvordan beregne volatilitet selv

Beregningen av volatilitet er veldig enkel, la oss se på et eksempel. En intraday trader trenger å vite hvor mange pips prisen kan bevege seg på en time og en dag. For å gjøre dette, må han analysere historien til oppførselen til det aktuelle finansielle instrumentet. For å forenkle prosedyren åpner han det ukentlige diagrammet og beregner forskjellen mellom høye og lave verdier for det siste lukkede stearinlyset. Han må dele denne verdien med 5 for å bestemme antall poeng som prisen har overvunnet på en dag. For å finne volatiliteten per time, deles verdien på 120 (524).

Hvis en trader legger merke til denne statistikken, vil han snart kunne se en viss regelmessighet i volatilitetsendringer, bestemme standard gjennomsnittlig prisbevegelsesintervall for det finansielle instrumentet som brukes, noe som i stor grad vil lette arbeidet hans og bidra til å forbedre handelen hans strategi.

Volatilitetsindikatorer

Indikatorer for å bestemme styrken av volatilitet er standard og er tilgjengelig i handelsterminalen. Det enkleste alternativet er eksponentielle glidende gjennomsnitt. Jo lenger linjen er fra lysene, desto sterkere er volatiliteten til dette valutaparet. Glidende gjennomsnitt konkurrerer med Bollinger Bands. Denne volatilitetsindikatoren består av flere linjer som konvergerer når indikatoren er lav og divergerer når spekteret av prissvingninger øker.

Det tredje alternativet for å beregne volatilitet er ATR, som bruker forskjellen i prisene (nåværende høy og lav) for å bygge sitt image. Jo større dette tallet er, desto større er volatiliteten. ATR-diagrammet illustrerer ikke en trend, men en økning eller reduksjon i prisendringer. Hver av disse indikatorene kan tilpasses etter dine behov, slik at de analyserte dataene er mest nøyaktige.

Using volatility

For å tjene på finansmarkedene er det viktig å bruke volatilitetsendringer med omhu. Økningen øker ikke bare potensialetprofitt, men også risiko. Det er best for nybegynnere å velge valutapar hvis diagrammer ikke viser skarpe hopp som tydelig slår uerfarne tradere ut av markedet. For å bruke volatilitet på riktig måte, må du vite følgende:

• Hvis det er en flate på diagrammet, og utvalget av prissvingninger forblir uendret i lang tid, bør vi forvente at volatiliteten vil øke kraftig snart. Gå nøye gjennom den økonomiske kalenderen for å legge inn ventende bestillinger i tide.
• Handelssystemet bør ta hensyn til endringer i oppførselen til det finansielle instrumentet - "Stop loss" bør plasseres utenfor støysonen og ta hensyn til mulig økning i volatilitet - dette vil eliminere sannsynligheten for at du vil rett og slett bli "slått ut" av markedet. For eksempel, når du handler EUR mot USD, velg nøye nivået som en beskyttende ordre vil bli plassert på - i området 80 poeng. Hvis prisen under London- eller amerikanske sesjonen steg eller f alt med et gitt antall poeng, er det ikke lenger verdt å åpne en posisjon den dagen. Husk også at potensiell fortjeneste må være minst 2 ganger tapet.
• Når volatiliteten er høy, reduser volumet av åpnede transaksjoner – ikke risiker kapitalen din urimelig.

Ved å justere handelsstrategien din basert på informasjonen du mottar, vil du kunne luke ut de fleste falske signalene og finne virkelig gode markedsinngangspunkter. Stiller spørsmålet: "Volatilitet - hva er det?", dubør ikke være fornøyd med en ren definisjon av begrepet. Evnen til å analysere og bruke det i handelen din er nøkkelen til å øke inntektene fra å jobbe i finansmarkedene.