Federal Reserve System of the United States of America forplikter enhver bank i Amerika til å danne en viss mengde kontantreserver. De er nødvendige for å utføre transaksjoner med kunder. Dette er nødvendig i tilfelle flertallet av kundene plutselig ønsker å ta ut alle innskuddene sine. I dette tilfellet kan det hende at en bankinstitusjon rett og slett ikke har nok finansiering, og da vil det mest sannsynlig komme en ny bankkrise. Det er på grunn av dette at Fed setter visse grenser for mengden nødvendige reserver, hvis størrelse påvirkes av Fed-renten.
Hva er Federal Reserve-renten
Hver dag utfører banker et stort antall transaksjoner, og hver av dem prøver å øke volumet for å øke fortjenesten. Noen ganger kommer uanmeldte kunder inn og tar ut store mengder penger, noe som fører til at finansinstitusjonens reservekrav faller og ikke lenger oppfyller Feds veiledning. Dette vil skape mange problemer for banken i fremtiden.
Feds rente er den rentesatsen som Central Bank of America låner penger til amerikanske banker med. Med disse lånene øker finansinstitusjonene sine reservenivåer for å møte Fed-kravene.
Bankene låner i de fleste tilfeller ut til hverandre, men dersom bankene ikke har mulighet til å hjelpe sin «kollega», henvender sistnevnte seg til Fed. Dette lånet skal ifølge loven returneres neste dag. Fed har en negativ holdning til slike lån. Hvis de også blir hyppigere, har Fed rett til å skjerpe reservekravene.
Hva er renten for
Dens nødvendighet er som følger: den er grunnlaget for å beregne andre satser i staten. Sammen med dette er Fed-lån lavrisikolån fordi de utstedes kun for én natt og kun til bankinstitusjoner med utmerket kreditthistorikk.
Hvis vi tar i betraktning aksjemarkedene, er en økning i kursen en økning i kapitalkostnadene til en organisasjon. Det vil si at for foretak som har aksjer omsatt på børs er dette et negativt punkt. Obligasjoner er forskjellige - en økning i renten fører til en nedgang i inflasjonen.
Valutamarkedet er litt mer komplisert, her påvirker Fed-renten rentene fra flere sider. Selvfølgelig er det et kurs som alle transaksjoner med valuta går i henhold til. Men dette er bare en liten del av opplegget. Finansstrømmene i verden, som er ansvarlige for de fleste transaksjoner som utføres i verden i valutamarkedet,fungere som en kapitalbevegelse, som er forårsaket av investorenes ønske om å finne en større avkastning på investeringen. Tatt i betraktning posisjonen til alle typer markeder, inkludert boligmarkedet og inflasjonsdata, i ethvert land, har en økning i diskonteringsrenten både en positiv og en negativ innvirkning på lønnsomheten.
Før dette økte Feds rente 29. juni 2006. For 2007-2008 Fed reduserte den sakte til den nærmet seg det laveste punktet på 0-0,25 % vinteren 2008
Fed renteøkning
Hva denne handlingen vil føre til, se nedenfor. Amerikas arbeidsmarked for små og mellomstore bedrifter er det sterkeste i dag, og arbeidsledigheten har f alt med det halve siden 2009. Fed mener at gjenopprettingen av arbeidsmarkedet har alle muligheter til å stimulere inflasjon og lønnsøkninger, og dermed støtte statens økonomi.
I 2007-2009 i USA var det krise i boligmarkedet og i banksektoren. Fed var da i stand til å forhindre at statens økonomi gikk inn i depresjon.
Kan den amerikanske økonomien overleve Fed-renteøkningen i dag? Analytikere her uttrykker ulike antakelser. Noen hevder at Fed var i stand til å jevnt holde statens økonomiske posisjon flytende. Og da vil Feds renteøkning med 0,25 poeng ha minimal innvirkning på amerikansk økonomi. Andre peker på en svært lav verdi av inflasjonen, og hevder at ved å gjøre det kan Fed få verdensmarkedene ned og skape forutsetninger for at dollaren kan stige,hvis Fed skynder seg med en avgjørelse.
Fed-formann sier at renteøkningene er planlagt å være jevne. Eksperter på dette området mener at vekstraten vil være lavere sammenlignet med forrige økt, som ble lansert i 2004. Den endelige diskonteringsrenten vil ikke overstige 3%.
Er alle klare for endring? Noen selskaper har brukt den lave rentetiden til å låne gjennom obligasjonsmarkedet. Og nå sier de at de ikke ser noen grunn til bekymring i en liten økning i ratene, og tror at markedet allerede har vært i stand til å bruke alle mulighetene. Samtidig vil et stort antall institusjoner kun støttet av lave renter ikke kunne tåle veksten, og dermed vil de få problemer etter økningen i lånekostnadene.
Med hensyn til investorer tror de fleste spesialister at Fed advarte dem på forhånd om intensjonene, og tradere har sannsynligvis allerede tatt fremtidig vekst i betraktning i strategier. Men noen eksperter er sikre på at det fortsatt vil være volatilitet fra slike alvorlige justeringer i pengepolitikken, gitt at indikatoren har vært null i syv år.
La oss se på hvordan Feds diskonteringsrente kan påvirke globale markeder.
Diskonteringsrenten og dens innvirkning på økonomien i England
De fleste økonomer tror at Bank of England vil følge den amerikanske sentralbanken for å heve renten. Historien har gjentatte ganger sett hvordan diskonteringsrentene til USA og Englandjustert samtidig.
I dag er veksten i økonomien til Foggy Albion stabil, etterspørselen etter arbeidskraft er høy. Sjefen for Bank of England påpekte at veksten kanskje vil bli jevn.
Diskonteringsrenten og dens innvirkning på Russland
Den russiske føderasjonens sentralbank vil ikke være i stand til å unngå negative påvirkninger fra styrkingen av den amerikanske valutaen og veksten i diskonteringsrenten. Dette faktum vil forårsake problemer med oppbyggingen av internasjonale reserver, som har sunket til 365 milliarder dollar fra over 500 milliarder dollar.
Spesialister tror at prisøkningen selvfølgelig vil ha en negativ innvirkning på økonomien i staten vår. Men denne påvirkningen vil ikke være like sterk sammenlignet med andre fremvoksende markeder, siden Russland, på grunn av sanksjoner, ikke lenger er så økonomisk knyttet til USA.
Diskonteringsrenten og dens innvirkning på Europa
En økning i diskonteringsrenten kan påvirke den økonomiske situasjonen i EU-statene negativt, dette kan føre til en økning i volatilitet og uforutsigbarhet i markedet.
Sjelesjefen for Den europeiske sentralbanken og andre politikere tror at den siste bølgen av volatilitet i verdensmarkedene vil ha en sterk negativ innvirkning på gjenopprettingen av den europeiske økonomien.
Diskonteringsrenten og dens innvirkning på Kina
Som svar på spørsmålet om hva som vil skje hvis Fed hever renten, tror kinesiske myndigheter at de vil være i stand til å unngå direkte innvirkning på statens økonomi fra økningen i rentene, og virkningen vil vær liten.
Fed rate inbegrenset rekkevidde påvirker økonomien i Midtriket. En negativ innvirkning på statens økonomi utøves av interne faktorer, for eksempel et fall i konkurranseevnen til produkter produsert for eksport og overproduksjon.
Diskonteringsrenten og dens innvirkning på Japan
Inflasjonen her er også nesten på nullnivå. Derfor, hvis Fed nekter å stramme inn politikken, vil det før eller siden fortsatt være en betydelig forskjell mellom amerikanske og japanske renter.
Ifølge noen eksperter vil Feds renteheving gjøre det mer attraktivt å holde amerikansk valuta. Men sammen med dette vil svekkelsen av den japanske valutaen negativt påvirke fortjenesteandelen til importører og øke fortjenesteandelen til store eksportører.
På hvilket stadium er markedet nå
Kjernen i Feds rentebevegelse er å omgå fremveksten av "markedsbobler" forårsaket av Feds svært løse pengepolitikk over lang tid.
For å vurdere dagens situasjon er det bedre å gjennomføre en retrospektiv analyse. Her er det viktig å merke seg at tildelingen av stadier av økonomien er et veldig subjektivt øyeblikk. 2016 vil sannsynligvis være midt i den økonomiske syklusen.
Eksperter forventer imidlertid ikke skarpe bevegelser fra Fed. Men det er en fare i den ganske sene eller betydelig sakte bevegelsen av et slikt trekk som en Fed-renteøkning, noe som kan føre til en rask økning i inflasjonen og en raskere økning i Feds styringsrenter, noe som vil ha en svært negativ innvirkning påtil aksjemarkedet.
Konklusjonen på argumentene om hva Fed-renteøkningen vil føre til kan formuleres slik: Før Fed varsler renteøkning, er det bedre å kvitte seg med aksjer i amerikanske selskaper. Etter at kursene begynner å stige, kan du vente til markedet korrigerer og kjøpe amerikanske eiendeler igjen.
