Skaperen av bølgeanalyse, Ralph Nelson Elliott (1871-1948), var en tidlig karriereregnskapsfører og høyt respektert i profesjonelle miljøer. Mange selskaper skylder ham suksess og velstand.
På slutten av 20-tallet ble han tvunget til å trekke seg fullstendig på grunn av en alvorlig sykdom.
I periodene da sykdommen gikk tilbake, analyserte han børsens diagrammer, ettersom analytikerens skarpe sinn krevde arbeid.
Den store oppdagelsen
Elliott Wave-prinsippet er ikke ren teori. Dette er empiriske observasjoner og kompilering av en katalog over visse modeller.
Ved å sammenligne diagrammer over forskjellige tidsperioder og skalaer, oppdaget Elliott en funksjon i en grafisk tegning. Han la merke til at under korreksjoner dannet kurven sikksakk. Etter det fortsatte prisen å bevege seg i samme retning, men i form av fembølgemønstre.
Dermed oppdaget han hovedmønsteret, som, som murstein, hele strukturen i markedet er dannet av.
Når han så nøye på de bevegelige store bølgene, fant han ut at de alle består av fem små. Er det mulig at dette er en tilfeldighet? Etter å ha undersøkt et stort antall grafer og mottatt et representativt utvalg, innså han at dette var et mønster.
Dessuten ble disse modellene nestet inne i hverandre. Det vil si at hver syklus inkluderte de samme sikksakkene - de var reduserte likheter med ham selv.
Så mønsteret ble oppdaget, som ble k alt Elliott-bølgenes lov.
Den fraktale teorien om selvorganisering av kaos og likhetsprinsippet ble oppdaget av Mandelbrot senere (i 1954), men Elliott var den første som så manifestasjonen på listene til Dow Jones-indeksen og beskrevet i detalj.
I dag har bølgeteorien bevist sin effektivitet. Det er skrevet mange bøker og undervisningsmetoder om dette emnet.
En av tilhengerne av Elliott Wave-prinsippet er Robert Prechter. Han supplerte teorien med nye modeller og kompilerte en detaljert katalog over alle mønstre.
Bølgenes sosiale natur
Robert Prechter sammen med J. Frost ga i 1978 ut boken "The Elliott Wave Principle - the Key to Understanding the Market". Hva er verdien av teori?
Elliott selv k alte lovene han oppdaget for den universelle naturloven. Han viste en direkte sammenheng mellom bølgemønstre og matematiske Fibonacci-forhold.
Senere så Robert Prechter (populariser av Elliott-prinsippet) en direkte sammenheng mellom disse mønstrene og menneskelig atferd. Han koblet karakteren av sikksakkene på kurven med stemningen til markedsdeltakere ogkom til den konklusjonen at diagrammet kan forutsi den fremtidige retningen for prisen.
Det vil si at årsaken til oppgangen eller fallet, intensiteten og varigheten ikke skyldes økonomiske nyheter, men investorenes forventninger, graden av frykt eller grådighet.
Teori om bølger i utvekslingspraksis
Sikksakk på diagrammet fungerer som et filter. I kombinasjon med tekniske indikatorer og nyhetsbakgrunnen gir de utmerkede muligheter til å forutsi den videre utviklingen av handel. Elliott-bølgeprinsippet gjenspeiler stemningen til markedsdeltakerne. Dette gjør det mulig å bruke slik analyse til å lage handelssystemer.
Trendmønstermomentum gir klare signaler om å fortsette prisbevegelsen eller nærme seg ferdigstillelse. Korrigerende strukturer innenfor veldefinerte grenser signaliserer fullføring av korreksjoner.
Men ikke alle var enige i denne teorien. Den franske matematikeren Benoit Mandelbrot tvilte på at utviklingen av situasjonen på auksjonen kunne forutses ved hjelp av bølger. De som kun stolte på teknisk analyse av den økonomiske tilstanden til markedet sa at Elliotts teori ikke var legitim. Hun er bare en historie fort alt overbevisende av Robert Prechter.
