Avkastning på arbeidskapital: koeffisient, formel, analyse

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:34

Ledelsen i ethvert selskap er forpliktet til å overvåke resultatindikatorene for organiseringen av finansielle og økonomiske aktiviteter. Nettoresultatet til bedriften, dens stabilitet avhenger av dette. Et viktig stadium i å vurdere effektiviteten av arbeidet er lønnsomheten til arbeidskapitalen. Denne indikatoren er nødvendigvis undersøkt av analytikere.

Basert på innhentede data utvikles det tiltak for å forbedre den finansielle og økonomiske situasjonen i virksomheten. Arbeidskapital er involvert i produksjon av varer. Derfor, uten deres evaluering, kan ikke selskapet organisere prosessen med å produsere produktene sine riktig. Lønnsomhetsindikatoren lar analytikere og bedriftsledelse vurdere virkningen av omløpsmidler på resultatet i rapporteringsperioden.

Konseptet med arbeidskapital

Arbeidskapitalen til en virksomhet består av ressurser som forbrukes fullstendig i én syklus. De er inkludert i prisen. Omsetningsperioden deres er kortsiktig (overstiger ikke 12 måneder). Slike eiendeler inkluderer råvarer, materialer, halvfabrikata, drivstoff, samtfordringer og kortsiktige investeringer. Antallet deres er underlagt rasjonering.

Lønnsomheten til arbeidskapitalen vil være jo større, jo mindre ressurser selskapet bruker på å øke fortjenesten. Imidlertid bør antallet slike eiendeler være tilstrekkelig til å sikre kontinuerlig produksjon.

Derfor jobber finanstjenesten med å redusere omløpsmidlene til fordringer, pågående arbeid, varelager. For å utvikle de riktige tiltakene for å forbedre lønnsomhetsindikatoren, er det nødvendig å gjennomføre en omfattende dybdeanalyse.

Konseptet med lønnsomhet

Indikatorer for lønnsomhet i finansiell og økonomisk analyse lar deg evaluere effektiviteten av bruken av visse ressurser, deres innvirkning på fortjenesten. Faktisk, for å oppnå et positivt økonomisk resultat i rapporteringsperioden, må produksjonen organiseres på en slik måte at midler sendes i sirkulasjon økonomisk.

Men i sin tur fører mangelen på ressurser til feil, produksjonsstans. Det påvirker også resultatet negativt. Indikatoren for lønnsomhet av arbeidskapital gjenspeiler effektiviteten av deres bruk i produksjonsprosessen. Når du utfører en analyse, bør denne koeffisienten vurderes i dynamikk over flere perioder. Det er også mulig å sammenligne det med lignende indikatorer for konkurrerende bedrifter.

Beregningsformel

Avkastning på arbeidskapital, formelen sombrukt i finansiell analyse, ganske enkelt. For å forstå hvordan man tolker resultatet oppnådd under studien, er det nødvendig å forstå essensen av denne beregningen. Formelen for avkastning på arbeidskapital er:

- Brutto=NP / OS100, der NP er netto overskudd, OS er den gjennomsnittlige årlige mengden arbeidskapital.

Dataene for beregningen er presentert i skjema nr. 1 og 2 i regnskapet. Arbeidskapital er linje 1200 i balansen. Nettoinntekt vises på linje 2400 i G&I.

Hvis det under analysen ble funnet at lønnsomheten er større enn 0, så er bruken av omløpsmidler effektiv. Selskapet gir overskudd gjennom sin virksomhet. Et negativt resultat indikerer en feil organisering av produksjonen. Ressurser brukes ineffektivt.

Beregningseksempel

Return on working capital, formelen som ble diskutert ovenfor, studeres i dynamikk. Resultatet av beregningen presenteres som en koeffisient eller prosent. Det andre alternativet er å foretrekke. For en korrekt analyse av denne indikatoren bør beregningen vurderes ved å bruke et eksempel.

La oss anta at den gjennomsnittlige årlige verdien av omløpsmidler på balansen i forrige periode utgjorde 10 millioner rubler, og i rapporteringsåret - 12,5 millioner rubler. Samtidig fikk selskapet et netto overskudd på 2,5 millioner rubler. både i fortiden og i inneværende periode. Lønnsomheten beregnes ved å bruke formelen ovenfor:

- Ros1=2, 5 / 10100=25%.

- Ros2=2,5 / 12,5100=20%.

I den analyserte perioden var indikatoren positiv. Men dynamikken taler om en nedgang i lønnsomheten. Økningen i antall omløpsmidler var årsaken til dette. Derfor bør de styrende organene i selskapet vurdere strukturen i balansen og bestemme faktorene som begrenser utviklingen. Tiltak bør ta sikte på å redusere antall omløpsmidler.

Normative

I tillegg til å vurdere dynamikken til indikatoren, bør den sammenlignes med den normative verdien. Det er forskjellig for hver bransje. Dette er på grunn av materialets intensitet i produksjonen. I industrien er den høy. Faktisk krever produksjon av nye produkter betydelige kostnader for råvarer, energi osv. Lønnsomhetsforholdet til arbeidskapital overstiger i dette tilfellet sjelden 0,2.

For nye foretak anses nullverdien til indikatoren som akseptabel. Men for handelsselskaper, avhengig av aktivitetens spesifikasjoner, anses det som normen hvis koeffisienten er i området fra 0 til 0, 8. I dette tilfellet har systemet med oppgjør med debitorer hovedsakelig innflytelse. Samtidig er materialkostnadene minimale, så de har ikke stor innvirkning på lønnsomheten.

Eiendomsomsetning

Arbeidskapital er selskapets mest likvide ressurser. Derfor bør antallet være tilstrekkelig for rettidig oppgjør med kreditorer. Men samtidig skal ikke løsøre hope seg opp og slå seg ned i aksjer, fordringer. Derfor spiller hastigheten på én omdreiningviktig rolle.

Dette er tiden da en bestemt artikkel eller hele settet med omløpsmidler går gjennom alle produksjonsstadier, blir til en monetær form.

Denne indikatoren påvirker også lønnsomheten. Jo raskere omsetningen er, jo mer overskudd får bedriften. Derfor er de styrende organene interessert i alle mulige måter å bidra til å forbedre denne indikatoren på.

Lønnsomhet og omsetning

Lønnsomheten til fast arbeidskapital avhenger av omsetningshastigheten. For å forstå dette forholdet, bør du vurdere formelen for å beregne denne indikatoren. Hun ser slik ut:

- Ros \u003d PPKob, hvor: PP er lønnsomheten ved salg, Kob er omsetningsforholdet til omløpsmidler.

Omsetningshastigheten beregnes ved hjelp av formelen:

- Cob=BP / OS, der BP er salgsinntekter.

Return on sales betyr forholdet mellom salgsinntektene og kostnadene for varer eller tjenester. Dette forholdet kjennetegner effektiviteten av selskapets drift som helhet.

Break-even beregning

Ved å analysere lønnsomheten til arbeidskapital får de et helt sett med data om organiseringen av selskapets finansielle og økonomiske aktiviteter. Basert på dem gjennomføres planlegging.

Til å begynne med må du beregne breakeven-nivået. Dette er linjen som skiller lønnsomheten til bedriften fra dens ulønnsomhet. På dette tidspunktet er ressursene brukt påmottak av netto overskudd, bli lik det. Selskapet mottar ingen fortjeneste eller tap.

Når man vurderer regnskapet, bestemmes break-even-punktet ved mottak av netto overskudd på 0 rubler. Dette lar deg planlegge minimumsinntekten fra salg, hvor produksjonen vil gå i balanse. Herfra beregnes minimumsbeløpet for kostnader (inkludert arbeidskapital).

Faktorer som påvirker lønnsomheten

Avkastning på arbeidskapital påvirkes av mange faktorer. De kan være eksterne og interne. For å bestemme lønnsomheten av arbeidskapital i planleggingsperioden, må selskapets ledelse ta hensyn til disse.

Det er umulig å påvirke eksterne faktorer, men det er mulig å forutse endringene deres. Disse inkluderer kostnadene for råvarer, arbeidskraft og drivstoff, sesongmessige svingninger i etterspørselen og priser på konkurransedyktige produkter. Inflasjon er også en av de eksterne faktorene som lønnsomheten avhenger av.

Interne veier for innflytelse er tilgjengelig for ledelsen. Derfor, når de planlegger tiltak for å forbedre effektiviteten til virksomheten, gis de spesiell oppmerksomhet. Interne faktorer inkluderer arbeidsproduktivitet, organisering av produksjonsprosessen, ledelsestilnærminger osv.

Takket være de kompetente, gjennomtenkte prinsippene for selskapets driftsaktiviteter, er det mulig å øke fortjenesten og redusere kostnadene.

Måter å øke lønnsomheten

Det er tre hovedområder som lar deg øke lønnsomheten til arbeidskapitalen. Baserten omfattende analyse av selskapets aktiviteter, beslutninger tas om implementering av visse tiltak for å forbedre produksjonseffektiviteten. Disse inkluderer akselerert salg, bevisste reduksjoner i arbeidskapital, endringer i produktpriser.

Under akselerasjon av omsetning skal forstås som en reduksjon i perioden av hele syklusen. Ved å undersøke hvert av dens stadier, er det mulig å bestemme de begrensende faktorene. Ved å eliminere dem er selskapet i stand til å akselerere omsetningen av midler. Dette frigjør visse ressurser som kan brukes til å forbedre produktkvaliteten og utvide produksjonen.

Reduksjon av antall omløpsmidler bør beregnes tydelig. Mangel på midler fører til produksjonsstans, redusert soliditet, investeringsrating og stabilitet. Alle handlinger i denne retningen må være tydelig beregnet. Prisendringer bør gjøres under hensyntagen til markedsforhold.

Tiltak for å forbedre lønnsomheten

Det er en rekke sentrale tiltak som kan iverksettes for å effektivisere bruken av arbeidskapital. For å forkorte behandlingstiden for materialer til innbetaling, kan et selskap fokusere på de varene som er etterspurt.

Det vil også være lurt å øke sortimentet, redusere lagrene på lageret og arbeide for å forbedre produktkvaliteten. En viktig rolle spilles av en kompetent reklamekampanje.

Lønnsomheten til arbeidskapitalen øker med riktig rasjonering. Innføringen av materialer med forbedretkvaliteter er vitenskapelig utvikling også av stor betydning.

Endringer i prisene har også stor innvirkning på fortjenesten. Til en konstant kostnad vil prisstigningen på varer eller tjenester være passende i fravær av konkurranse. Hvis markedet er fylt med ulike erstatninger og lignende produkter, er det nødvendig enten å redusere kostnadene (ikke på bekostning av kvaliteten), eller å redusere prisene så mye som mulig.

Kjennskap til en slik indikator som lønnsomheten til arbeidskapital gir mulighet for en kompetent vurdering av effektiviteten til produksjonsressursene. Basert på resultatene av studien gjennomføres planlegging, måter å forbedre organiseringen av omsetningen blir funnet. Dette fører til rasjonell bruk av ressurser, en økning i selskapets nettoresultat.