Teknisk analyse av aksjemarkedet. Grunnleggende om teknisk analyse

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:38

Teknisk analyse av aksjemarkedet lar deg vurdere maktbalansen mellom "okser" og "bjørner" på det aktuelle tidspunktet. Teknisk analyse dukket opp som et resultat av at handelsmenn observerte prisdiagrammet og identifiserte atferdsregler dannet gjennom analyse av markedspsykologi, gjentakelse av historien og andre faktorer.

Teknisk analyse er utført ved hjelp av ulike indikatorer. De fleste prognoser er laget av profesjonelle handelsmenn etter teknisk analyse.

Det russiske verdipapirmarkedet er fortsatt underutviklet sammenlignet med markedene i andre land. Utviklingen av aksjemarkedet bidrar til utvidelse av finansielle instrumenter. I tillegg finnes det ulike typer aksjemarkeder. Det primære aksjemarkedet innebærer utstedelse og plassering av nye verdipapirer for første gang. Sekundæraksjemarkedet kan være organisert eller uorganisert. Aksjemarkeder er også klassifisert etter territorium.

Avhengig av de handlede finansielle instrumentene, velger en trader megler fortilgang til handel. Rangeringen av Forex-meglere lar deg evaluere antall finansielle instrumenter som en bestemt megler har tilgang til. Meglere har ulike provisjoner og arbeidsforhold. Det er nødvendig å tenke nøye gjennom når du velger megler for handel. Forex meglervurderingen inkluderer en sammenligning av meglere i alle viktige aspekter av arbeidet.

Forskjeller mellom fundamental og teknisk analyse

Fundamental analyse involverer studiet av fundamentale faktorer som påvirker prisen under pressemeldinger og på lang sikt. Grunnleggende indikatorer inkluderer: nivået på BNP, arbeidsledighet, endringer i refinansieringsrenten osv.

Teknisk analyse innebærer analyse av prisdiagrammet ved hjelp av indikatorer, geometriske former, prisstøtte og motstandslinjer. Teknisk analyse tar mer fullstendig hensyn til de psykologiske aspektene til spillerne på kort og mellomlang sikt. Nesten alle tradere bruker denne typen analyser, mens få aktører bruker fundamental analyse, noe som skyldes behovet for å studere en stor mengde data for å kunne danne objektive konklusjoner.

Selv etter å ha dannet konklusjoner basert på den grunnleggende analysen, leter en trader etter det mest praktiske inngangspunktet til markedet ved å bruke tekniske analyseverktøy. Mange handelsmenn bruker spesielle programmer for å utføre teknisk analyse. Et aksjemarkedsanalyseprogram analyserer som regel diagrammet og identifiserer signaler fra ulike indikatorer. derimotMindre enn de fleste handelsmenn er engasjert i analyse av diagrammer på egen hånd, uten bruk av ekstra programvare. Teknisk analyse av aksjemarkedet innebærer bruk av signaler fra ulike indikatorer, mens programmet gir signaler for en eller to indikatorer og ikke tar hensyn til mange andre faktorer, som utgivelse av viktige nyheter osv.

The postulates of teknisk analyse

Markedets hovedfunksjoner er som følger:

• i konsentrasjonen av gratis kontanter ved å selge verdipapirer;
• i å tiltrekke investeringer ved å organisere kjøp av selskapets verdipapirer;
• for å sikre deres høye likviditetsnivå.

Aksjemarkedet er ikke så abstrakt som det kan virke. Bak verdipapirene som legges ut for salg er de reelle økonomiene til driftsorganisasjoner som gir jobber, produserer varer, arbeider eller tjenester og betaler skatt.

Det er tre hovedpostulater i aksjemarkedet som profesjonelle handelsmenn bruker for å bygge sine handelsstrategier:

1. Prisen tar alt i betraktning.
2. Prisen beveger seg i retning.
3. Historien gjentar seg.

Prisen tar hensyn til alt. Som valuta, Forex, tar aksjemarkedet ikke bare hensyn til tilstanden til landets økonomi, men også forventningene til handelsmenn. Forventningene er basert på rykter, nyheter og fundamentale markedsanalyser, samt på innsideinformasjon. Ved å analysere diagrammet bruker handelsmannen sin kunnskap, informasjon, indikatorer og andre analysemidler for å bestemmeden mest sannsynlige videre retningen for prisbevegelse.

Et stort antall forskjellige faktorer kan påvirke prisen, for eksempel: uttalelser fra politikere, en naturkatastrofe, forventning om viktige nyheter osv. All, absolutt all offentlig tilgjengelig informasjon er allerede inkludert i prisen.

Prisen beveger seg i en retning. Aksjemarkedet, som Forex-markedet, er gjenstand for trender. Det vil si at prisen aldri beveger seg tilfeldig. Dette bekreftes av hovedindikatoren for teknisk analyse - trenden.

Historien gjentar seg. Psykologien til de fleste spillere innebærer tilstedeværelsen av visse handlingsscenarier som aktiveres i forskjellige situasjoner. Det er gjentakelsen av historien som bidrar til tildelingen av generelle regler for gjennomføring av teknisk analyse av markedet.

Indikatorer for tekniske analyser

Teknisk analyse av aksjemarkedet utføres ved å bygge og bruke følgende indikatorer:

1. trendlinje, støtte og motstandsnivåer;
2. geometriske former;
3. tekniske indikatorer for oscillatorgruppen;
4. trend tekniske indikatorer.

Trendline

Hvis prisen beveger seg opp eller ned - kan en slik bevegelse kalles en trend. Hvis prisen beveger seg sidelengs, er det en sidelengs trend. Trenden har flere sykluser: opprinnelse, utvikling og fullføring. Traderen ser etter tegn på en fremvoksende trend for å komme inn på markedet i sin retning. Du må forlate markedet ved første tegn på slutten av trenden.

Fremveksten av en trend på lang siktperspektiv, som regel, på grunn av grunnleggende faktorer. Så en trend kan dannes under påvirkning av viktige nyheter. Et av postulatene til aksjehandel sier: ikke spill mot trenden eller spill i retning av trenden. Hvis en trader prøver å spille mot markedet, ender han opp i tap.

Trendutvikling kan ta lang tid. Trender kan vare i måneder eller til og med år. Slutten på trenden skyldes også fundamentale faktorer. Et tegn på fullføringen kan være en stor prissvingning i motsatt retning av trenden. En slik svingning indikerer at en stor aktør har stengt posisjonen.

Hvis du ser på diagrammet nedenfor, kan du se en nedadgående trend. En trendlinje i en nedadgående trend er trukket langs prishøyder. I en nedadgående trend trekkes linjen langs laveste priser.

For å bestemme trenden bruker tradere også tilleggsindikatorer, for eksempel glidende gjennomsnitt, ADX og andre.

Støtte- og motstandsnivåer

Et motstandsnivå er en linje som prisen berørte flere ganger og spratt tilbake. For eksempel fungerer trendlinjen (i eksemplet ovenfor) som en motstandslinje. Bildet viser at prisen berører trendlinjen, men ikke bryter den. Nær trendlinjen er det nødvendig å gå inn i markedet i retning av trenden, forutsatt at det ikke er tegn til at den er fullført.

Etter at prisen bryter gjennom motstandslinjen, blir denne linjen prisstøttenivået. Dette ervist i prisdiagrammet nedenfor.

Geometriske former

Det er følgende figurer som brukes for teknisk analyse av diagrammet: trekant, rektangel, "flagg" ("vimpel"), "hode og skuldre", "trippel topp", "dobbel og trippel bunn", " tallerken" og andre.

Alle tall er delt inn i to grupper: reverserings- og fortsettelsestall. Reverseringsmønstre viser traderen muligheten for en reversering av den nåværende trenden, og fortsettelsesmønstre indikerer den mest sannsynlige videreføringen. Oftest brukes metoden for geometriske former ikke alene, men i forbindelse med andre analysemetoder.

Teknisk analyse av aksjemarkedet, i likhet med Forex-markedet, involverer bruk av geometriske former, noe som skyldes den repeterende oppførselen til de fleste handelsmenn i tilfelle de vises på diagrammet. I både aksjemarkedet og valutamarkedet er denne analyseteknikken utbredt.

Trekant. Det er fire typer trekanter som brukes til å forutsi prisatferd: synkende, stigende, symmetriske og ekspanderende trekanter. Dette tallet tilhører reverseringsgruppen. Før du går inn på markedet, når denne figuren er dannet på diagrammet, må du vente på at grensene brytes ned.

Rektangel. Denne figuren dannes når klare horisontale støtte- og motstandslinjer vises på diagrammet. Rektangelet indikerer maktbalansen i markedet.

"Flagg" eller "vimpel". Dette er trendfortsettelsesmønstre. Utseendet til et flagg eller vimpel på prisdiagrammet er ledsaget av en korreksjontrendbevegelse.

"Hode og skuldre". Dette tallet er av stor betydning i formasjonen på det daglige diagrammet. I mindre tidsrammer jobber et lite antall tradere, noe som betyr at reaksjonen på dannelsen av en figur er lavere. Figuren tilhører reverseringsgruppen. Også i teknisk analyse brukes ofte mønsteret «omvendt hode og skuldre», som i dette tilfellet kalles «dobbeltbunn».

"Trippel topp". Dette mønsteret tilhører reverseringsgruppen og danner tre topper i ett prisnivå.

"Dobbelt og trippelbunn". Dette mønsteret er det motsatte av trippeltoppmønsteret. Prisen gir tre laveste verdier i ett område.

"Skål". Reverserende trendmønster. Den har størst verdi på lange tidsrammer - daglige, ukentlige diagrammer. Dannelsen av dette mønsteret kan ta mer enn en måned.

Trend tekniske indikatorer

Å bestemme retningen for trenden spiller en avgjørende rolle i handelen. Å spille mot markedet ender sjelden i profitt. Teknisk analyse av aksjemarkedet er veldig lik valutaanalyse.

Glidende gjennomsnitt. Glidende gjennomsnitt eller MA er den viktigste trendindikatoren. Denne indikatoren representerer visuelt en linje, som er bygget på gjennomsnittspriser for den angitte perioden. Når du plotter denne indikatoren, er sluttkursene de viktigste.

Det er et ordtak i investeringsmarkedet: "Amatører åpner markedet og profesjonelle lukker det." Det gjenspeiler fullt ut viktigheten av lukkekurser. Profesjonelle tradere åpner handler for store beløp og har sterk innflytelse på prisen. Det er av disse grunnene at sluttkurser er viktigst.

De mest populære typene MA er enkle, eksponentielle og vektede glidende gjennomsnitt. Simple Moving Average (SMA) er bygget på grunnlag av det aritmetiske gjennomsnittet over den valgte tidsperioden. Det vektede glidende gjennomsnittet (WMA) er bygget under hensyntagen til "vekt"-koeffisienten, det vil si at de siste prisene tas mest i betraktning. Det eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA) ligner på WMA, men tar hensyn til alle prisene fra forrige periode.

Vanligvis bruker tradere to MA-er med forskjellige perioder. I dette tilfellet er kjøpssignalet skjæringspunktet mellom den raske MA og den langsomme MA fra bunnen og opp. Et signal om å selge er kryssingen av den raske MA med den langsomme MA fra topp til bunn.

Indikatorer for oscillatorgruppen

Oscillatorer måler markedsvolum. Denne gruppen av indikatorer avslører overkjøpte og oversolgte soner der en reversering er mest sannsynlig. Indikatorene for denne gruppen gir de klareste signalene når prisen beveger seg innenfor kanalen.

De mest populære oscillatorene blant tradere er følgende: MACD, Stochastics Oscillator, RSI og andre. Disse indikatorene brukes i den tekniske analysen av ikke bare aksjemarkedet, men også valutamarkedet.

MACD-indikator. Denne indikatoren er bygget på grunnlag av glidende gjennomsnitt for forskjellige perioder og er designet for å bestemme prisreverseringen. Det står for: "MovingAverageConvergence / Divergence", som oversettes som "Convergence /Glidende gjennomsnittlig divergens."

Formelen for å beregne denne indikatoren er som følger: MACD=Fast EMA – Slow EMA.

Egenskapene til denne oscillatoren har "rask" og "sakte" felt, som tilsvarer perioden med rask og langsom EMA.

Når prisen er over nullmerket til denne indikatoren og vokser, indikerer det en prisbevegelse oppover, og omvendt, hvis prisen er under nullmerket og faller, indikerer det en nedadgående bevegelse.

Signalet til denne indikatoren er prisen som krysser nullnivået. Så å krysse null-merket fra bunnen og opp er et signal om å kjøpe, og fra topp til bunn - et signal om å selge.

Hvis indikatoren viser en falsk prisbevegelse (divergens), så er dette et signal for en prisreversering.

Stochastics Oscillator-indikator. Stochastics (Stochastic) tar ikke bare hensyn til sluttpriser, men også lokale høyder og nedturer. Denne indikatoren er mer informativ enn andre indikatorer for oscillatorgruppen. Denne indikatoren sørger for en overkjøpt sone over 80-nivået og en oversolgt sone under 20-nivået.

Signalet for å komme inn på markedet er skjæringspunktet mellom to linjer, lik signalene til MACD-indikatoren. Divergens på denne oscillatoren fungerer også som et sterkt signal for å komme inn på markedet.

RSI-indikator. Hovedparameteren til denne indikatoren er perioden den er bygget for. Forfatterens anbef alte verdi er 14, men også ofte brukes periode 9 og 12. Denne indikatorenbrukes til å måle styrken til en trend. Den sammenligner stignings- og fallhastigheten for prisen over den valgte tidsperioden.

Hvis indikatorlinjen er rettet oppover, indikerer dette utbredelsen av en økende trend i markedet, og omvendt. Konvensjonelt nås maktbalansen, det vil si likevekten i markedet, ved rundt 50. Å krysse indikatorlinjen på nivå 50 fra topp til bunn fungerer som et signal om å åpne en shortposisjon for salg. Å krysse nivået på 50 fra bunnen og opp er et signal om å kjøpe.

avslutningsvis

Teknisk analyse av aksjemarkedet innebærer tilstedeværelsen av slike indikatorer som bare brukes i dette markedet, disse inkluderer: NH-L, TRIN, MAS og andre. Ofte brukt til Forex-analyse er indikatorene som ble oppført i denne artikkelen. Teknisk analyse av aksjemarkedet innebærer samtidig bruk av flere indikatorer som kan utfylle hverandre. Men det er andre faktorer å vurdere når du forutsier prisen.

Forexmarkedet er spesifikt. Handel på valutamarkedet er en spekulasjon i valutakursen. Forex valuta handles i par, for eksempel EUR/USD, GBP/USD. Samtidig brukes Forex-indikatorer også i aksjemarkedet. Aksjemarkedet er et abstrakt konsept, men det er nært knyttet til valutabørsen. Ved et stort kjøp av aksjer brukes valuta, som umiddelbart gjenspeiles i prisen. Samtidig kan en kraftig depresiering av valutaen ha en sterk innvirkning på aksjene til mange selskaper.