Markedsrisiko: konsept, skjemaer, risikostyring

2024 Forfatter: Henry Conors | [email protected]. Sist endret: 2024-02-12 11:31

Påstanden om at enhver økonomisk aktivitet innebærer risiko reiser ingen tvil blant gründere.

Når de er engasjert i produksjon, handel eller levering av tjenester, ledes lederne av selskaper og firmaer av et markedssystem som dikterer særegne lover, regler, begrepet normer og konkurranse. Det er rett og slett umulig å beregne funksjonen til økonomiske systemer med full sikkerhet og sikkerhet.

Betydningen av god risikostyring

Prosessen med å ta lederbeslutninger av ulike skalaer (fra dagligdags lokal betydning til strategiske og vitale for organisasjonen) påvirkes av en lang rekke ulike faktorer og forhold. Usikkerhet, som kommer til uttrykk i mangel på informasjon, data, samt påvirkning av en tilfeldig faktor, forhindrer at et eller annet utfall av en situasjon kan forutsies sikkert.

Risiko er i ferd med å bli en slags økonomisk usikkerhet. Dette fenomenet er iboende i de fleste områder av menneskelig aktivitet. I dag er ansatte som vet hvordan de skal forske,forutsi og analysere risikoer anses som ekstremt viktige for at bedriften skal fungere vellykket. Mengden profitt, konkurranseevne og selve overlevelsen til et firma avhenger i stor grad av ledernes evne til å forutsi konsekvensene av en gitt handling.

Analyser markedsøkonomiske risikoer som er betrodd spesialister som har tilstrekkelig erfaring og kvalifikasjoner. Oppgaven til en slik leder er å sikre beskyttelse av selskapets eiendeler og fortjeneste mot tap som følge av endringer og svingninger i renter, valutakurser og andre økonomiske og finansielle fenomener.

Hva er risiko: konsept, egenskaper

Risiko er en situasjon knyttet til eksistensen av et visst valg mellom flere foreslåtte alternativer. Forekomsten av en risikabel hendelse innebærer både et positivt og et negativt resultat.

Med andre ord er risiko muligheten for suksess eller fiasko. Dette konseptet bør skilles fra usikkerhet, siden risiko kan estimeres og virkningen kan måles.

Tegn på en risikosituasjon:

• Det er usikkerhet.
• Det er mulig å velge en alternativ handling (en av dem er å nekte et valg).
• Eksisterende alternativer kan vurderes.

Den viktigste egenskapen til risiko, som lar lederen iverksette tiltak i tide for å redusere den negative effekten av individuelle faktorer, ersannsynlighet. Dette begrepet betyr en matematisk vurdering av dagens situasjon. Sannsynlighet gjenspeiler beregningen av hyppigheten av forekomst av et bestemt resultat. En slik vurdering kan bare gjennomføres dersom det er tilstrekkelig statistisk informasjon (data, indikatorer, ekspertvurderinger og prognoser).

Markedsrisiko: funksjoner, typer og spesifikasjoner

Situasjonen der egenskapene til den økonomiske tilstanden til et objekt på grunn av virkningen av markedsfaktorer kanskje ikke oppfyller forventningene til beslutningstakere - det er dette som utgjør markedsrisiko.

Slike situasjoner skiller seg fra andre typer bankrisiko ved at de er direkte påvirket av markedsforholdene. Typene markedsrisiko inkluderer renterisiko, samt aksje- og valutarisiko.

Risiko for ulike typer organisasjoner

Virkningen av risikofylte situasjoner på virksomheten til enhver virksomhet er enorm, så ignorering av dem eller utilstrekkelig grundig forskning kan føre til tap og til og med selskapets kollaps. Markedsrisiko er et kjennetegn ved de viktigste økonomiske markedene der endringer i rentenivået er av stor betydning. Dette er markedet for gjeldspapirer, aksjer, valutaer, råvarer.

Denne risikokategorien reflekterer muligheten for tap (tap på finans) for kredittinstitusjoner på grunn av at prisen på finansielle instrumenter på markedet har endret seg eller valutakursene svinger. Denne risikokategorien reflekterer også muligheten for fortjeneste eller tap for handelsorganisasjonen i tilfelle prisendringer.

For banker blir renterisikoen mestbetydelig, da det direkte påvirker det endelige resultatet av aktiviteten. Det kommer til uttrykk i muligheten for å øke eller redusere verdien av eiendelene til en bankorganisasjon på grunn av svingninger i renten på innskudd og utlån.

Verdi av risiko for investorer

Når man vurderer den økonomiske effektiviteten til fremtidige investeringer, er hver investor interessert i å få objektive og pålitelige data om risikograden til et bestemt prosjekt.

Han har et visst forventet spekter av porteføljeavkastning, og muligheten for at det faktiske overskuddet vil gå utover dette intervallet, og det er en markedsrisiko.

Det vil si at det er sannsynligheten for å motta tap, tap eller manglende overskudd. Tap knyttet til gjennomføringen av økonomiske aktiviteter er materielle, arbeidskraftige og økonomiske. Finansielle markedsrisikoer har sin egen gradering, ifølge hvilken de mest lønnsomme alternativene for kapitalinvesteringer som regel blir ekstremt risikable. Noen ganger så mye at investorer bestemmer seg for ikke å gjøre forretninger med dem, som "spillet er ikke verdt lyset."

Hvorfor oppstår risikosituasjoner?

Ofte er eksterne og interne årsaker involvert i dannelsen av situasjoner forbundet med risiko.

Interne årsaker til markedsrisiko er:

1. Bevisst motstand. For eksempel kjøp eller salg av en bestemt kategori av finansielle instrumenter.
2. Feil ting ledere gjør når de lagerledelsesbeslutninger. Dette kan være kjøp eller salg av aksjer, obligasjoner, valutaer, samt feil i antall og tidspunkt for disse manipulasjonene.

Eksterne årsaker som danner risikofylte situasjoner anses å være:

1. Ugunstig endring i verdien av finansielle instrumenter på grunn av hendelser som inntreffer med utsteder og generelle markedsforhold (påvirker aksjerisiko).
2. Flyver i edle metaller.
3. Bruk et stort antall spesifikke finansielle instrumenter (obligasjoner, lån, boliglån) som kanskje ikke blir tilbakebet alt i tide.
4. Stort svingende valutakurser.
5. Tilfeller der kunder og entreprenører ikke oppfyller vilkårene i kontraktene.

Hva betyr "markedsrisikovurdering"?

For å beskytte bedriften mot uforutsigbare konsekvenser av risikofylte situasjoner, er markedsrisiko gjenstand for vurdering og analyse.

Hovedmålet med disse handlingene er å holde risikoen selskapet tar innenfor rammene som tas i betraktning når man setter strategiske mål. Dette er nødvendig for å bevare eiendeler og kapital, og for å redusere eller eliminere tap.

Analyser alle typer risikoer som er viktige for virksomheten til virksomheten (valuta, råvarerisiko og andre).

Trinn for styring av markedsrisiko

Etter å ha definert målet, prinsippene og metodene for risikostyring, fortsetter spesialistene til følgende handlinger:

• Avslørmarkedsrisiko.
• Vurder graden av dens innflytelse og sannsynlighetsnivået.
• Observer markedsrisiko.
• Iverksette tiltak for å kontrollere og minimere risiko.

Hovedproblemet for spesialister involvert i risikovurdering og -styring er mangelen på universelle oppskrifter. Hver situasjon og problemstilling er unik og krever en individuell tilnærming. Derfor, sammen med kvalifikasjoner, erfaring og profesjonalitet, trenger ledere slike egenskaper som intuisjon og fleksibilitet i tenkningen.